USDMXN perfora la zona de soporte de 17.42 intentando un nuevo impulso bajista

Los mercados se mueven mixtos, la euforia que hemos visto en el sector tecnológico por lo relacionado a la IA se pone en pausa con el Nasdaq 100 bajando cerca de 1%, S&P baja pero marginal, DJI lateral, y el Russell 2000 que se había quedado rezagado entra al rally subiendo más de 1%, se puede ver la diferencia de los sectores a los que se le hace la apuesta. El tecnológico vive un retroceso de baja por la sobrecompra. El VIX juega en niveles no vistos desde 2020, por debajo de 14.00 unidades. Por otro lado, las tasas a vencimiento de los Treasuries se mueven en dos sentidos, el plazo a 1 mes se regulariza bajando a 5.0% zona similar a la tasa de referencia, mientras que el plazo de 1 año sigue arriba en zona de 5.25%, sugiriendo un alza adicional de 25pb. Los futuros de los FED FUNDS marcan para esta reunión que viene una pausa, pero si un aumento de 25pb en la reunión de julio. El siguiente martes tenemos dato de inflación de EE.UU. que será importante para las expectativas del actuar del FED hacia adelante. Miércoles 14 reunión del FOMC del FED.

Índices accionarios EE.UU./ IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN

Curva de Tasas de EE.UU.

Por otro lado, en el mercado FOREX, el USD se mueve mixto, con el DXY bajando ligeramente mientras que los pares emergentes, en su mayoría continúan con el movimiento de baja. BoC sorpresivamente aumenta su tasa de interés en 25pb a 4.75%, su inflación vio un repunte marginal pasando de 4.3% a 4.4%, por lo que despiertan las dudas si el FED le seguirá o pausará, veremos el dato de inflación. RBA hizo lo mismo el martes, aumentó su tasa en 25pb a 4.10%, su inflación del trimestre anterior es de 7.0%.

El DXY sigue en proceso lateral, jugando dentro de cuadro de consolidación entre 103.40 y 104.80 unidades. Ese proceso de consolidación es un equilibrio temporal. MACD marca movimiento de baja o proceso de «Unwinding» de fuerza alcista, de mantenerse el índice arriba de 103.40 la estructura de alza sigue en juego. Momentum reduciendo ímpetu de alza, de cruzar al lado negativo inicia movimiento de baja que haría que el precio baje a zona de soporte de 103.40.

En el par USDMXN tenemos en gráfica diaria la señal de rompimiento de baja de la zona de soporte de 17.42 y registrando ayer un cierre en 17.3830, por debajo de la zona de mínimos previos. Eso nos da señal de empezar un nuevo impulso de baja, ahora la condicional para seguir es la perforación de los mínimos previos, así el niveles necesario es de 17.3715. MACD en sesgo de baja y retomando el movimiento de baja. Momentum en movimiento de baja pero con poco ímpetu. Importante, si el precio cierra por arriba de 17.3715 entramos en pausa fallando en seguimiento del impulso bajista, y en caso de pasar de 17.4980 dejamos la idea de las bajas cambiando de movimiento. Podemos vivir la baja hasta que deje de bajar, eso es con la perforación del máximo previo que nos da ese cambio.

En 240 minutos vemos ese rompimiento de baja y la continuación de la tendencia bajista que la controlamos con la línea de tendencia de color azul. Algo importante es que el precio se mueve en baja pero los indicadores de apoyo como MACD y Momentum no acompañan de todo al precio, es para estar alertas por un regreso y cierre arriba de máximos previos, que nos daría señal de falla en impulso bajista y cambio a movimiento de retroceso de alza. En esta gráfica, de ver movimientos de nuevo arriba de 17.42, nos daría señal de movimiento correctivo hacia la línea de tendencia de baja.

En 60 minutos vemos una estructura lateral temporal que hizo el lunes en la zona de soporte de 17.42, perforando el día de ayer con el inicio de un impulso de baja logrando hoy el 17.30 donde hemos visto pausa y rebote. Por las velas que vemos pudiera decir que en la zona de 17.30 ha salido interés de compra, puede ser cobertura de corporativos, dando un movimiento de alza, pero que al terminar dejará de meter presión al alza. Siguiente puede desarrollar una estructura lateral temporal de 17.30 a 17.39. MACD no marca nada de ímpetu de baja, aunque juega en sesgo de baja. Indicador de Momentum está pegado a 0, dando oportunidad a jugar lateral. La línea azul inmediata es nuestro seguro de baja. Las resistencias están en 17.39 y 17.42, arriba de este cambiamos de movimiento.

DXY en 104.00 unidades

WTI en 72.81 dpb

TSY 2Y en 4.58%

TSY 5Y en 3.95%

TSY 10Y en 3.78%

VIX en 14.01 unidades