USDMXN poniendo pausa al movimiento de baja ante una recuperación del DXY después de modificaciones al programa QE del ECB.
US TSY – USDMXN
El índice del USD, el DXY reacciona al alza después de que el ECB anunciara modificaciones a su programa de compra de bonos extendiéndolo hasta finales de 2017 pero bajando el monto de las compras (Euro Slides on Draghi’s Stimulus Option; Stocks Rise, Bonds Drop) con esto los Bonos reaccionan a la baja en precio al esperar una menor demanda subiendo su tasa afectando en tandem al mercado de Bonos en general donde vemos la reacción de la tasa del Treasury al alza y con eso un USD ganador en todo el tablero al menos de momento, no quiere decir que de nuevo retomaremos la tendencia alcista del USD, es de momento un movimiento dentro de rangos todavía que podemos seguir en la oscilación y unwinding de un estado de sobrecompra.
El par USDMXN reaccionó al alza junto con el alza del TSY y el DXY. En la gráfica abajo vemos la reacción del USD en el DXY pero siguen dentro de una estructura lateral temporal donde vemos la compresión de las bandas de bollinger que sugiere aminorar la volatilidad y jugar en rango por algún tiempo, nuestras alerta es cuando perforemos las bandas de nuevo y estas empiecen a abrir que es la señal de incremento de volatilidad y sesgo. Es algo sencillo de leer y muy útil.
DXY
Después del anuncio del ECB el EURUSD presentó volatilidad posterior definiendo el sesgo de baja donde al mismo tiempo el USDMXN reaccionó al alza presentando una correlación del movimiento del 90%.
Entrando en revisión del análisis gráfico en cuadro de tiempo diario tenemos que el par USDMXN sigue dentro de la estructura lateral temporal, y al parecer seguirá consolidando en su proceso de “unwinding” pero el día de hoy hacemos pausa al movimiento de baja que veníamos haciendo desde inicios de semana. El día de ayer no logró cerrar por debajo del mínimo previo en 20.3150 dando señal de pausa en el proceso de baja, hemos mencionado que uno de los requisitos según el estudio del comportamiento del precio es que superemos en cierres los máximos y los mínimos previos según sea la dirección, en este sentido veníamos en el juego de movimiento de baja.
Al poner pausa tomamos el siguiente condicional que es el máximo previo en 20.4180, de presentar el cierre de hoy por arriba de este nivel estaríamos entrando a un movimiento alcista dentro de la estructura lateral con resistencia en 20.60, 74 y 78. También hemos comentado que dentro de una estructura lateral el comportamiento del par cae en algo parecido a un movimiento aleatorio y es depende de la información que se va agregando pero que no es de suficiente poder o peso para sacar al precio de esa estructura, es decir, hay algo más fuerte que el mercado está esperando, en este sentido es el plan económico de DT.
De regresar a la baja será necesario pasar el mínimo de ayer en 20.2250 para pensar en la parte baja del rango o estructura lateral en 20.13. Tenemos el indicador de momentum en terreno negativo por lo que el movimiento del día de hoy pudiera ser de pausa y temporal, por otro lado, un MACD señalando movimiento de baja dentro de la estructura principal alcista.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vimos el día de ayer que el precio alcanzó el objetivo que nos trazamos entre 20.15 y 20.27, posterior vimos que el mercado estaba formando una divergencia alcista al perder ímpetu de baja señalando en MACD mientras que el precio continuaba a la baja, esta es alerta de que un regreso puede ocurrir, así de esta forma el detonador de un USD al alza hace que el par USDMXN suba de la resistencia de 20.37 detonando posterior un movimiento alcista superando resistencia en 20.40/41 alcanzando la resistencia en zona de 20.48/50.
Ahora vemos que el par USDMXN puede formar una estructura lateral y consolidar entre 20.48/50 y 20.40/41 donde tenemos la línea de soporte y el 38.2% de Fibonacci, en caso de perforar dicho nivel de soporte podemos extendernos hacia 50% y 61.8% que coincide en la zona de soporte de 20.36. Si vemos que el precio baja de este nivel estaríamos abandonando este impulso alcista dentro de la gráfica de 60 minutos abriendo el juego al rango de 20.27-36. Si permanece dentro la estructura lateral de 20.40-50 que presumimos se va a hacer debemos de cuidar la posible salida al alza, si falla y bajamos de 61.8% de Fib abandonamos este pensar.
Indicador de momentum en positivo marcando movimiento alcista y MACD en movimiento alcista queriendo pasar a sesgo alcista, está en la pelea de la línea de 0.
DXY en 101.20 unidades.
WTI en 50.54 dpb
TSY 10 años en 2.40%
VIX en 12.87 unidades.