Índices accionarios EE.UU. / IEMG / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados reducen la presión que venían viviendo con el movimiento de la curva de tasas en los dos últimos días, hoy el dato de NFP que sale en 187,000 menor al esperado de 200,000 y con revisiones de datos previos a la baja, empuja las expectativas de un FED en pausa para su siguiente reunión de Septiembre, dando a los mercados un cambio de movimiento donde los índices recuperan algo de lo perdido, el precio de los Treasuries sube y el YTM baja y el USD pierde algo de lo ganado en días pasados, el movimiento es general frente a todas las divisas.
Curva de Tasas de EE.UU.
En el mercado FOREX el regreso del USD a la baja se deja ver de forma general. Los pares emergentes que habían mostrado movimiento correctivo regresan parte del alza, esto no quiere decir que no podamos seguir viendo movimientos correctivos de mayor plazo, hay que recordar que, sobre todo en los pares emergentes, el USD estaba en sobreventa y que además este dato de empleo mueve al mercado pero el tema del refondeo del Tesoro y las necesidades de emisiones grandes siguen estando presentes, lo que puede ayudar a que los nodos largos de la curva de tasas vuelva a resurgir, aunque el FED no vaya a subir tasas, es decir que la curva cambie su estructura temporal de tasas al cerrar la brecha entre el corto y largo plazo.
El DXY topa en la línea de tendencia de baja y presenta movimiento de baja partiendo de la zona de resistencia. El precio juega dentro de las Bandas de Bollinger, el estocástico empieza a dar señales de salida a la baja en un ambiente de rango. La zona del MA20 días es soporte en 101.25/30. MACD y Momentum pierden fuerza de alza. MACD esta en zona de 0, territorio neutral.
El par USDMXN en gráfica diaria muestra que en la zona de resistencia de 17.38/45 salió interés de venta, tenemos dos mechas largas, la de ayer y la de hoy. El precio alcanzó la zona de 38.2% de Fibonacci, donde ahora regresa a la zona de soporte, la zona que fue rompimiento de alza en 16.98/17.05. MACD sigue en movimiento de alza, pero sin poder pasar al lado positivo, es decir no tenemos fuerza para ver una corrección por arriba del 38.2% de momento, pero no quiere decir que no se pueda ver en siguientes sesiones. Momentum sigue estando en positivo aunque reduce la fuerza. Si el precio perfora la zona de 16.98/17.05 y registra cierre por debajo, dejamos las alzas para regresar a zona de MA 20 días en 16.88. Si el precio cierra por arriba de esta zona de soporte, jugaremos entre 16.98 y 17.45 en consolidación y la resistencia la tenemos en esa zona de 17.38/45.
En 240 minutos vemos más claro el alcance en la zona de resistencia, donde el precio no pudo seguir en alza. El MACD mostraba sobrecompra, ahora reduce el ímpetu y esta por entrar en proceso de «Unwinding» o movimiento de baja dentro de un sesgo de alza. Momentum reduce la fuerza, de pasar al lado negativo vendría el precio a atacar la zona de soporte de 16.98 y buscar perforación. Es probable que el precio frene en la zona de soporte y empiece a consolidar desde que en gráfica semanal MACD ha reducido la fuerza de baja, y en gráfica diaria MACD está en proceso de «unwinding» de fuerza bajista.
En 60 minutos marcamos con varias líneas de tendencia la gráfica, al ver que el ímpetu era menor debemos de trazar mapas para un retroceso. El MACD hizo cruce de movimiento de baja desde ayer, una vez que el precio perfora el soporte de 17.18 camina al siguiente nivel, donde pusimos la siguiente línea de tendencia en 17.01. Al hacer la perforación de la línea de tendencia de alza y con señal de MACD en movimiento de baja, le ponemos retrocesos de Fibonacci para mapear ese regreso, donde nos da 38.2% en 17.11 y 50% en 17.01/02, siempre en gráficas de corto plazo, como es esta, el movimiento de retroceso va más allá que el 38.2%, no para las gráficas de mayor plazo como la diaria o semanal. Esta zona de 50% es importante, es probable que paremos ahí y consolide el precio. En caso de ver MACD pasar al lado negativo, entonces 50% será perforado y buscaremos 61.8% que cae en la siguiente línea de tendencia de alza, por debajo de esos niveles, olvidamos la estructura alcista. De momento seguimos en ella pero con un proceso de retroceso.
DXY en 101.80 unidades
WTI en 82.56 dpb
TSY 2Y en 4.82%
TSY 5Y en 4.19%
TSY 10Y en 4.08%
VIX en 14.85 unidades.