Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y DXY / USDMXN
Los mercados se mueven del lado de la aversión al riesgo a pesar de que la mayoría de los resultados trimestrales han sido mejor a lo esperado, la pregunta sobre si el confinamiento en China, la continua guerra entre Rusia y Ucrania, además de un FED más agresivo descarrilarán a la economía del rumbo de crecimiento ponen a los mercados a moverse del lado de la aversión al riesgo. Los treasuries siguen mostrando interés de compra bajando el YTM, el USD sigue moviéndose de alza de forma general. El sentimiento de aversión al riesgo se intensifica al mencionar que Rusia pudiera ir a las armas nucleares.
Curva de Tasas de EE.UU. con compras por «Safe Haven»
En el mercado FOREX sigue la presión con un USD ganador en casi todo el tablero. La única moneda que gana es el JPY que había sido usada como moneda fondeo apalancando mucho la posición, ahora viene en proceso de retroceso con el par USDJPY bajando a 127.40 desde un máximo de 129.40 de la semana pasada. Los pares emergentes se mueven al alza, unos más que otros. Algunos de estos empiezan a formar estructuras laterales con signos de cansancio alcista.
El DXY sigue empujando a nuevos máximos llegando a niveles de 102.30 unidades. El tema que vemos aquí es que el movimiento del precio es mayor al movimiento de los indicadores de ímpetu, el MACD y el Momentum, lo que nos hace estar atentos a un regreso del precio. El soporte de 101.00 se convierte en la condicional para ver un regreso, ese nivel es el que ponemos de alerta. Mientras la tendencia de alza sigue jugando. Por otro lado, estamos llegando a una zona de máximos de marzo de 2017 en 102.20/30, por arriba de este nivel tenemos 103.00 y 103.70, zonas vistas en 2017 y en marzo de 2020, lo que indica un USD sobrecomprado frente a monedas fuertes.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que ayer el precio nos dio una señal de pausa al haber cerrado por debajo del máximo previo de 20.3775, además la vela de ayer mostró un interés de venta importante, sin embargo hoy, con el aumento de la aversión al riesgo el precio retoma su caminar de alza, el máximo de 20.3775 y 20.4850 son condicionales para cambiar el rumbo a la continuación de un impulso alcista. El MACD sigue marcando movimiento de alza en sesgo de baja al estar por debajo de la línea de 0, el Momentum lo tenemos en positivo, por lo que el empuje entre 20.12 y 20.48 puede continuar. De cerrar por debajo de 20.3775 y 20.4850 seguimos en modo de pausa, por debajo de 20.16 abrimos posibilidad de movernos en baja hacia 20.12/10 y 20.03/20.00.
En gráfica de 240 minutos el movimiento de baja se puso en pausa llegando a 20.16 y retomando de nuevo el movimiento alcista. El MACD ha hecho cruce de movimiento de baja o proceso de retroceso, al menos un «Unwinding» de fuerza alcista. El precio puede empezar a formar una estructura lateral temporal dentro de cuadro de consolidación entre 20.12 y 20.4850.
En gráfica de 60 minutos vemos que el movimiento de baja se puso en pausa al cruzar la línea de tendencia de baja inmediata. El MACD hace movimiento de alza y empieza a pasar la línea de 0 al alza, eso nos puede llevar a detonar un impulso alcista si el precio supera el nivel de 20.3775 para buscar la zona de 20.46/49. El MACD y Momentum marcan movimiento de alza. Si el precio regresa por debajo de 20.34/30 caminaremos de nuevo a 20.23, 20.20, 20.18 y 20.16.
DXY en 102.16 unidades
WTI en 101.28 dpb
TSY 5Y en 2.788%
TSY 10Y en 2.758%
VIX en 31.40 unidades mostrando sentimiento de riesgo.