El viernes se vivió una jornada de positivismo con lo que parece una primera fase en acuerdos comerciales entre EE.UU. y China que ponen en pausa la entrada de tarifas que se tenían programadas para esta semana abriendo un ambiente de apetito por riesgo en los últimos días, sin embargo esto podría entrar en una pausa ya que China menciona que quiere ahondar un poco más en algunos detalles antes de firmar algún acuerdo. (Stocks Decline as Investors Weigh Trade Prospects: Markets Wrap). Hoy es parcial feriado en EE.UU. por «Columbus Day» con el mercado de dinero y el sistema de liquidaciones cerrado pero mercados de capitales funcionan, lo que pudiera ser un día lento.
El DXY terminó el viernes con una perforación de mínimos previos abriendo la puerta para mayores bajas, sin embargo hoy hace una pausa y será necesario pasar el mínimo del viernes en 98.20 unidades para continuar a la siguiente línea de tendencia, digamos que estamos en un movimiento de retroceso con los indicadores puestos en movimiento de baja pero con MACD jugando todavía por arriba de la línea de 0. Si el precio regresa por arriba de 98.74 unidades pondríamos fin al movimiento de baja abriendo la idea de buscar los máximos previos.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio continúa con movimiento de baja pegando en la zona donde tenemos la banda inferior de Bollinger en 19.27. En esta zona de 19.33 a 19.25 donde tenemos el MA200 días, hay mucho ruido o congestión de precios con muchos máximos y mínimos previos por lo que pensaríamos que debe ser una buena zona de soporte, de perforar entonces el mercado activaría muchos «stop losses» y tendríamos señal de mayores bajas, pero si no logra perforar este nivel nos daría confirmación de permanecer en rango con equilibrio temporal de 19.25 a 19.85. El indicador estocástico nos dice que las bajas tienden a estar limitadas en la operación de rango, a menos que haga rompimiento de baja abandonamos su lectura. El indicador de momentum lo tenemos en baja y el MACD esta peleando la zona neutral. El 19.2675 mínimo del viernes es nuestro condicional para mayores bajas, de cerrar por arriba el precio haría pausa.
En CME vemos que la posición a favor del MXN se mantiene cerrando en la semana del 8 de octubre con una posición neta abierta de 115,396 contratos largos lo que es equivalente a una posición corta USDMXN de 2,990 millones.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 10/08/19 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 218,266
COMMITMENTS
159,694 44,298 1,219 51,741 169,319 212,654 214,836 5,612 3,430
CHANGES FROM 10/01/19 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 2,652)
-2,613 -2,197 -427 5,552 5,193 2,512 2,569 140 83
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
73.2 20.3 0.6 23.7 77.6 97.4 98.4 2.6 1.6
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 157)
70 40 9 18 32 90 79
En gráfica de 60 minutos vemos la continuación del sesgo de baja pero llegando a un soporte de 19.25/26 donde ahora el precio hace un equilibrio temporal o estructura lateral temporal que marcamos con recuadro amarillo punteado. El soporte lo tenemos en 19.26 y la resistencia la tenemos en 19.35. Los indicadores de MACD y Momentun están del lado negativo apoyando la baja sin embargo ambos muestran menor ímpetu de baja, por lo que debemos ver el comportamiento del precio en esa zona. Si vemos rompimiento de baja de 19.26 buscaríamos siguiente zona de soporte en 19.19 abriendo la posibilidad de continuar hacia 19.11, por otro lado, si el precio juega bien arriba de soporte de 19.26 debemos estar atentos al regreso de 19.35 que en rompimiento nos podría llevar de regreso a 19.49 donde actuaría como resistencia importante.
DXY en 98.51 unidades
WTI en 53.16 dpb
VIX en 15.13 unidades