Los mercados hoy estarán a la espera de la firma del acuerdo comercial entre EE.UU. y China de primera fase, como no se han dado detalles del acuerdo logrado el pasado diciembre, el mercado tiene necesidad de conocer estos detalles, entre los cuales se dice que no se contemplan recortes a los aranceles ya impuestos y se espera este capítulo se revise hasta después de las elecciones el siguiente noviembre. Al tener ya incorporado en los precios un acuerdo o bien el sentimiento positivo que generó este acuerdo, los detalles si se consideran no tan buenos como la expectativa hasta ahora incorporada en los precios, los mercados pudieran presentar una corrección en los activos que hemos visto apreciarse desde entonces, como son índices bursátiles y monedas emergentes. Por otro lado, estamos en tiempos de reportes trimestrales que estarán afectando con vaivenes los índices bursátiles. Hoy también se dará a conocer el «Beige Book» del FED que si bien las probabilidades de movimiento en las tasas permanecen altas para dejarlas en el rango de 1.50%-1.75% y en menor medida para un alza de tasas, es importante ir viendo las ideas para ver además que pretende el FED hacer con respecto a la expansión de su balance.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue empujando hacia la zona de soporte de 18.79/74 pero perdiendo ímpetu de baja, es decir con menor potencia y también con una menor dispersión en los precios o menor volatilidad, el ATR de 14 días se ubica en 1,179 PIPS teniendo un promedio de cerca de 2,000 PIPS o 20 centavos en los últimos 3 años. Siempre que viene un período de baja volatilidad debemos de poner alertas a una explosión de volatilidad, para eso tomamos en cuenta nuestro límites que en este caso tenemos el 18.74 como nivel de soporte y 19.04 como resistencia o nivel superior, dentro de este rango que ponemos es necesario pasar la zona de 18.87 donde hemos tenido los últimos máximos para ver que el precio sale con otra fuerza registrando cierre arriba de este precio y poder pensar en buscar la parte de 19.04. El indicador de momentum lo tenemos pegado a la línea de 0, el MACD en sesgo de baja y sin definición de movimiento, y el estocástico lo tenemos en niveles de sobreventa.
En gráfica de 60 minutos vemos que el precio juega dentro de un cuadro de consolidación de 18.76-8150 con momentum y MACD en neutral y estocástico en marcando baja de momento por lo que podemos ir a buscar la zona de 18.76. Cuidemos siguiente soporte de 18.74 y resistencia de 18.815/82, por abajo de 18.74 abrimos otra puerta a buscar niveles de 18.61 y por arriba de 18.8150/82 nos da señal de 18.87, 8850, 18.95 en el camino a 19.04.
DXY en 97.22 unidades
WTI en 58.07 dpb
TSY 5Y en 1.60%
TSY 10Y en 1.79%
VIX en 12.37 unidades