Los mercados toman algo de utilidad en este juego de evaluación del futuro económico donde se recibe información variada, por un lado Gilead (NASDAQ:GILD) dice que ha encontrado buenos datos de las pruebas realizadas, el Dr. Fauci comenta que son buenas noticias, claro que esto es una medicina para tratar el COVID pero no es una vacuna. Por otro lado, hemos tenido ola de datos económicos donde vamos viendo el caminar de este confinamiento, entre estos datos tenemos las solicitudes de beneficios por desempleo que aunque el dato es enorme no dice mucho ya que ha sido un corte de actividad obligatoria, luego vienen otros datos más importantes como el ingreso y consumo personal personal del mes de marzo donde vemos una caída del ingreso (-2.0%) pero sobre todo una caída en el consumo (-7.5%) y no tanto en los precios (core CPI y/y +1.7%), el índice del costo de empleo del primer trimestre y por último el Chicago PMI de abril donde lo tenemos muy por debajo de 50 unidades en 35.4. Es donde estos indicadores los tenemos que seguir viendo hasta donde toquen fondo y luego ver el proceso de repunte, eso es lo que nos irá diciendo que existe una salida del problema económico donde hoy se debe a un corte de la oferta pero veremos cuando salgamos del confinamiento si la demanda tiene la potencia para recuperar la economía.
S&P / IEMG / TSY10Y / DXY / USDMXN
Ayer el FED dejó las tasas sin cambios y comentó que estima dejar las tasas en ese lugar por algún buen tiempo. Es necesario evaluar el impacto de toda la artillería puesta en marcha. Hasta que no abra la economía no se podrá ver del todo claro.
En el ambiente de menor apetito por riesgo vemos estos retrocesos y así vemos como los pares del USD frente a monedas emergentes hacen pausa al proceso de baja que venían haciendo dentro de una estructura lateral en la mayoría de los casos.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio ha seguido con su movimiento de baja dentro de las BB pasando el MA20 días lo que abre la posibilidad de jugar en la mita inferior de las BB. El estocástico sigue en su caminar de baja al igual que el MACD que ha reafirmado el movimiento de baja dentro del sesgo de alza, claro el día de hoy estamos viendo ajustes en los activos y vemos un retroceso del precio que explicaremos ya con detalle en los cuadros de tiempo que nos sirven para analizar el intradía, en plazo mayor para poder mapear vemos esta gráfica diaria donde de permanecer por debajo del MA20 días seguimos con la posibilidad de encontrar bajas en días siguientes y será necesario pasar el mínimo de ayer en 23.7265 para continuar hacia la banda inferior.
En la de 240 minutos vemos que el día de ayer el precio hizo perforación de baja de la zona de soporte de 24.05/24.15 dejando atrás el nivel de 61.8% de retroceso de Fibonacci lo que nos dice que esa tendencia de alza que veníamos jugando de 23.25 a 25.28 la hemos dejado atrás, ahora vemos una pausa en la baja del precio y movimiento de alza donde de pasar el máximo de 23.92 tendríamos detonación de movimiento de alza que nos pudiera llevar a la línea de tendencia de baja. Los indicadores de momentum y MACD siguen marcando movimiento de baja por lo que pensaríamos en este movimiento como retroceso, incluso MACD lo tenemos ya por debajo de la línea de 0 que nos sugiere sesgo de baja. Esa líneas de tendencia será importante como nivel de seguridad para seguir de baja.
En gráfica de 60 minutos vemos con más claridad esa perforación de baja de la zona de 61.8% de fib, incluso vemos que el precio perforó una línea de tendencia de largo plazo que teníamos trazada previamente. Ahora vemos que el precio hace pausa y manifiesta movimiento de alza como retroceso perforando la línea azul de tendencia de baja que tenemos inmediata pegada al precio, esa señal de abandono de ese brazo de baja, ahora trazando retrocesos de Fibonacci para la baja que hemos visto desde 24.82 vemos que el 38.2% se ubica en 24.08 donde tenemos una resistencia, en la zona de 24.05/15 y además la segunda línea de tendencia de baja por lo cual consideramos una zona importante de resistencia. El MACD se encuentra en sesgo de baja pero con señal de movimiento de alza o bien empezará con su proceso de «unwinding» de fuerza de baja. EL momentum señala movimiento de alza por lo que la probabilidad de ver ese retroceso es alta.
DXY en 99.04 unidades
WTI en 17.43 dpb
TSY 5Y en 0.33%
TSY 10Y en 0.59%
VIX en 33 unidades
Mañana es feriado en muchas partes de LATAM, en México cerramos en el sector financiero pero mercado FOREX está abierto.