Los mercados continúan en un momento de aversión al riesgo al seguir en la espera de información sobre el plan impositivo de Trump que va y viene con algunos ajustes y desacuerdos entre las cámaras de EE.UU. con este sentimiento vemos los índices presentar un movimiento correctivo de baja temporal con el indicador MACD del S&P marcando movimiento correctivo de baja por lo que podríamos esperar algún ajuste adicional alimentado por la falta de claridad en la propuesta de reforma en impuestos de EE.UU.
Un tema que despierta inquietud en los mercados y entre analistas es el movimiento de la curva de EE.UU. que dado la expectativa de alza de tasas ahora en diciembre y algunas más en 2018 los nodos de corto plazo están arriba y los Treasuries de mayor plazo se han quedado abajo sugiriendo riesgos de recesión hacia adelante, el motor para el impulso extra de la economía de EE.UU. se entiende será la baja de impuestos y el aumento al gasto de Trump y hasta ahora solo han sido espejismos dado que no se ha implementado todavía, con excepción de la aprobación del presupuesto con aumentos de deuda.
El DXY frena la corrección en 38.2% de Fibonacci y se mete de nuevo al cuadro lateral temporal con soporte en 94.40 y resistencia en 95.15 unidades aunque los indicadores de apoyo todavía los tenemos en modo bajista, pudiera ser temporal este movimiento, será necesario ver el cierre dentro de este cuadro para ver si la corrección falló o continuaremos.
Entrando al par USDMXN vemos un escenario de corto plazo un tanto complicado, a pesar de que no trae ímpetu alcista y hemos visto un proceso lateral o de compresión de fuerza con algunas bajas, la espera de la 5ta ronda de negociaciones del TLCAN y la incertidumbre sobre el sucesor a Gobernador de Banxico hacen que el par no pueda continuar visitando los niveles de soporte antes observados, así en cuadro de tiempo diario vemos que el viernes falló en cerrar pode bajo del mínimo previo frenando la idea de buscar mayores bajas, ahora superamos el máximo del viernes en 19.1250 y atacamos el máximo del jueves en 19.1670, de presentar un cierre por arriba de este nivel buscaríamos 19.21 y ya presentando un cierre por arriba de este último nivel mencionado tendríamos posibilidad de subir de forma más rápida desatando un rompimiento de alza al perforar la línea de tendencia de baja señalada en la gráfica. Tenemos resistencias posteriores en 19.24 y en la zona de 19.30/33 que sería el nivel de preocupación o el nivel a cuidar, por arriba de ese nivel despertamos el alza que comprendería la formación de una tendencia alcista de corto plazo con un primer paso hacia el 61.8% de retroceso de Fibonacci en 19.46, este retroceso es de la tendencia de baja iniciada el pasado mes de febrero, así de pasar el precio arriba de ese nivel tendríamos confirmación y abandono de la tendencia de baja de mediano plazo que funcionó como movimiento correctivo de la tendencia de largo plazo. Vamos por partes cuidando los niveles críticos y el setup de precios y en caso de iniciar este movimiento con potencia alcista usaremos extensiones de Fibonacci para determinar la potencia o nivel objetivo, de momento al no tener señal de rompimiento no sería responsable especular.
El MACD lo tenemos de modo correctivo de baja todavía, el momentum lo tenemos peleando la línea de 0 ligeramente negativo veremos el cierre del precio y con esto el ajuste en los indicadores de apoyo para ver donde quedamos hacia siguientes días.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos que el par hizo la visita de zona de soporte en 19.00 el pasado viernes donde posterior con el ambiente de aversión al riesgo rebotó hacia la zona de resistencia de 19.13, hoy en sesión europea con sentimiento de aversión al riesgo pasamos al alza el nivel de resistencia en línea de tendencia de baja superando el nivel de máximo de 19.16 abriendo la posibilidad a mayores alzas, el indicador de momentum con poco ímpetu nos sugiere estar del lado alcista y el MACD nos da señal de movimiento y sesgo alcista desde el pasado viernes, ahora dado el comportamiento del precio vemos la creación de un máximo donde hace pausa en la zona de máximos de 19.20 suponiendo el precio formará una estructura lateral temporal entre 19.20 y 19.13, de permanecer arriba de 19.13 pensaríamos en una estructura alcista y de bajar de 19.13 abandonamos la idea metiéndonos de nuevo a un rango que veníamos jugando de 19.00-19.13.
DXY en 94.55 unidades
WTI en 56.71 dpb en pausa en su proceso alcista camino a 60 dpb.
TSY 10 años en 2.38%
VIX en 11.30 unidades.
Esta semana tenemos agenda llena de información económica de EE.UU. importante, sobre todo la parte de precios.