El lunes, Truist Securities ajustó su perspectiva sobre las acciones de Scholar Rock (NASDAQ:SRRK), elevando el precio objetivo de la empresa de biotecnología de 36,00 a 45,00 dólares, al tiempo que mantiene la calificación de Comprar.
El ajuste se produce tras el reciente fracaso de un ensayo de fase 3 de una empresa competidora en el mercado de la atrofia muscular espinal (AME). El analista destacó las mejoras significativas de Scholar Rock en el tratamiento de la AME con su fármaco Apitegromab como factor clave para el aumento del precio objetivo.
El aumento del precio objetivo se basa en la expectativa de un mayor pico de ventas para el tratamiento de la AME de Scholar Rock, que ahora se estiman en 1.500 millones de dólares, frente a la previsión anterior de 1.200 millones. El optimismo del analista se basa en la creencia de que la oportunidad de mercado de la AME puede ser mayor de lo previsto anteriormente, sobre todo después de que la amenaza competitiva se redujera debido al fracaso del ensayo del competidor.
El analista también señaló el posible valor adicional para el precio de las acciones de Scholar Rock derivado del aumento de las ventas máximas, mencionando que cada 100 millones de dólares adicionales en ventas máximas podría añadir aproximadamente 3,00 dólares por acción a su valoración del flujo de caja descontado (DCF). Esta revisión refleja la confianza de la empresa en sus perspectivas de crecimiento en el ámbito del tratamiento de la AME.
Además, el Apitegromab de Scholar Rock no sólo se está observando para la AME, sino que también se encuentra en un ensayo de fase 2 para la obesidad, con datos previstos para el segundo trimestre de 2024. El analista de Truist Securities señaló que el modelo actual aún no tiene en cuenta el ensayo sobre obesidad, lo que sugiere un mayor potencial alcista.
El analista concluyó sugiriendo que los datos positivos sobre la AME y los ensayos en curso podrían hacer de Scholar Rock un candidato atractivo para la adquisición. Esta perspectiva ofrece una visión del posicionamiento estratégico de la empresa biotecnológica y de sus posibilidades futuras en la industria farmacéutica.
En otras noticias recientes, BMO Capital Markets y H.C. Wainwright han revisado al alza el precio objetivo de las acciones de Scholar Rock, una empresa biofarmacéutica, debido a sus sólidos resultados financieros y a los prometedores resultados de los ensayos clínicos. BMO Capital Markets ajustó su objetivo a 39,00 dólares desde 38,00 dólares, mientras que H.C. Wainwright aumentó su objetivo a 40 dólares desde 35 dólares. Ambas firmas mantuvieron sus calificaciones positivas sobre el valor.
Estos ajustes se produjeron a raíz de los recientes acontecimientos de Scholar Rock, entre ellos el éxito de los resultados del tercer trimestre y los resultados positivos de su estudio SAPPHIRE de fase 3 para el fármaco apitegromab, un tratamiento potencial para la atrofia muscular espinal (AME). El estudio cumplió sus criterios de valoración primarios, con una mejora significativa de la función motora.
Para reforzar aún más la situación financiera de la empresa, Scholar Rock completó una oferta de 345 millones de dólares, lo que elevó su saldo de tesorería a aproximadamente 463 millones de dólares. La empresa se prepara para presentar solicitudes de autorización en el primer trimestre de 2025, y el lanzamiento comercial del apitegromab en EE.UU. está previsto para el cuarto trimestre de 2025. Además, Scholar Rock está desarrollando SRK-439 y llevando a cabo el estudio de fase 2 EMBRAZE, ambos dirigidos al control de la obesidad.
Los analistas de BMO Capital Markets y H.C. Wainwright sugieren que el apitegromab tiene potencial para generar más de mil millones de dólares en ingresos. Estos últimos avances reflejan el interés de Scholar Rock por abordar necesidades no cubiertas en el tratamiento de la AME y el control de la obesidad.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados de Scholar Rock en el mercado coinciden con las optimistas perspectivas de Truist Securities. Según los datos de InvestingPro, la empresa ha registrado una notable rentabilidad del 222,76% en los últimos tres meses, lo que refleja la creciente confianza de los inversores. Es probable que en este repunte influyan la evolución positiva de su tratamiento SMA y la menor presión competitiva mencionada en el artículo.
Los consejos de InvestingPro destacan que Scholar Rock "opera con un nivel moderado de endeudamiento" y dispone de "activos líquidos superiores a las obligaciones a corto plazo", lo que podría proporcionarle flexibilidad financiera a medida que avance en sus programas clínicos. Sin embargo, es importante señalar que la empresa "no ha sido rentable en los últimos doce meses" y "los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año", lo que subraya el carácter especulativo de las inversiones en biotecnología.
La alta volatilidad de los precios de las acciones, otro consejo de InvestingPro, se alinea con el potencial de movimientos significativos de precios basados en los resultados de los ensayos clínicos, como lo demuestra el reciente aumento del precio de las acciones tras el fracaso del ensayo de un competidor.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales que podrían proporcionar una visión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de Scholar Rock.
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