El martes, H.C. Wainwright ajustó su precio objetivo para Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) a 12,00 dólares desde los 11,50 dólares anteriores. (NYSE: SAND) a $12.00 desde los $11.50 anteriores, mientras que mantiene una calificación de Comprar sobre la acción. Este cambio se produce después de que la compañía presentara sus resultados financieros para el tercer trimestre de 2024 el 7 de noviembre, mostrando un aumento interanual significativo en los ingresos y los ingresos netos.
Sandstorm Gold anunció unos ingresos totales de 44,7 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, lo que supone un aumento del 8% en comparación con los 41,3 millones de dólares registrados en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos de la compañía también experimentaron un aumento sustancial, alcanzando los 5,8 millones de dólares, o 0,02 dólares por acción, en comparación con sólo 14.000 dólares en el 3T23. El aumento de los ingresos se atribuye a un mayor precio medio de venta realizado del oro, que fue de 2.520 dólares la onza, lo que supone un incremento interanual del 31%.
A pesar de las cifras positivas de ingresos y beneficios netos, la empresa experimentó un descenso del 18% en el volumen de onzas equivalentes de oro (OEE) atribuibles vendidas, que ascendieron a 17.359 OEE en el trimestre. El aumento de los precios de las materias primas, en particular del oro, contribuyó al crecimiento de los ingresos, pero el rendimiento de otras materias primas como la plata, el cobre y el mineral de hierro no estuvo a la altura, lo que provocó el descenso de GEO.
Cabe destacar que Sandstorm Gold recibió su primera entrega de oro del yacimiento de Greenstone durante el trimestre. Esto se produce después de que Equinox Gold Corp. (EQX; sin calificación) anunciara el 6 de noviembre que había iniciado la producción comercial en el yacimiento. En línea con sus objetivos financieros estratégicos, la dirección de Sandstorm Gold también ha estado trabajando en la reducción de la deuda, reembolsando con éxito 56,0 millones de dólares de su línea de crédito renovable durante el año.
En conclusión, el enfoque de la empresa en la salud financiera y la reciente evolución positiva de sus operaciones han llevado a mantener la calificación de Comprar y a aumentar el precio objetivo.
En otras noticias recientes, Sandstorm Gold Royalties declaró unos ingresos de 44,7 millones de dólares y un beneficio neto de 5,8 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, atribuyendo estas cifras a los sólidos precios del oro, la plata y el cobre. La producción de la empresa durante el trimestre casi cumplió el presupuesto previsto, a pesar de un incremento más lento en el proyecto Greenstone.
El precio medio del oro en el periodo fue de 2.520 dólares la onza, lo que tuvo un efecto positivo en las onzas equivalentes de oro. Sandstorm ha revisado sus previsiones de producción para 2024, situándolas entre 70.000 y 75.000 onzas, y espera alcanzar unas 80.000 onzas en 2025, a medida que Greenstone aumente su producción.
Se prevé que los activos clave de la empresa, a saber, Platreef, MARA y Hod Maden, rindan entre 70.000 y 85.000 onzas anuales. Sandstorm también prevé un objetivo de producción de aproximadamente 125.000 onzas en los próximos cinco años a partir de los activos existentes.
La empresa sigue comprometida con el reembolso de la deuda y la recompra de acciones, y no tiene previstas adquisiciones significativas, aparte de la opción de la corriente MARA. La dirección ha tranquilizado a los inversores sobre su enfoque en el crecimiento orgánico y la reducción de la deuda.
En otro orden de cosas, SSR Mining ha invertido 10 millones de dólares en Hod Maden, lo que indica un avance. La deuda se ha reducido de 640 a 369 millones de dólares, y la participación de Orion Mine Finance es ahora inferior al 10%, lo que ha aliviado algunas preocupaciones del mercado. Estos acontecimientos recientes proporcionan a Sandstorm Gold Royalties una base sólida para el crecimiento futuro y la realización de valor.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente rendimiento financiero de Sandstorm Gold se alinea con varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. El impresionante margen de beneficio bruto de la compañía del 84,22% durante los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024 refleja su fuerte eficiencia operativa, apoyando el crecimiento positivo de los ingresos reportado en el artículo. Esto se enfatiza aún más en un consejo de InvestingPro que destaca los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de la compañía.
A pesar de que la acción ha sufrido un golpe significativo en la última semana, con un -13,45% de rentabilidad total del precio en una semana, los fundamentos de Sandstorm Gold siguen siendo sólidos. El ratio PER de la compañía de 46,26, aunque elevado, se ve compensado por otro consejo de InvestingPro que sugiere que "cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo". Esto se ve corroborado por el bajo ratio PEG de 0,32, que indica una posible infravaloración en relación con las perspectivas de crecimiento.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 6 consejos adicionales para Sandstorm Gold, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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