El martes, Piper Sandler reafirmó su calificación de sobreponderar y su objetivo de precio de 75,00 dólares para Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS), una empresa de diagnóstico molecular.
Las perspectivas positivas de la firma se basan en el reciente aumento del precio de Cologuard Plus por parte de los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS). Esta evolución se considera un refuerzo del potencial de crecimiento de los márgenes de la empresa y respalda la expectativa de que Exact Sciences supere un margen EBITDA del 20% en 2027.
El analista de Piper Sandler expresó su confianza en la trayectoria de la compañía a pesar de la reducción de las previsiones para el cuarto trimestre. La firma reconoce que, si bien Exact Sciences necesita mejorar su estrategia de ventas directas a los médicos, se prevé que otros factores compensen cualquier contratiempo.
Estos factores incluyen el mencionado aumento de precios de CMS para Cologuard Plus, nuevas oportunidades en el cumplimiento a través de Cares Gap, y una población en expansión de rescreening que podría impulsar el crecimiento de los ingresos.
Las proyecciones de Piper Sandler para el EBITDA de Exact Sciences en 2026 son de aproximadamente 650 millones de dólares. La firma sugiere que incluso con estimaciones conservadoras de crecimiento de los ingresos, el apalancamiento operativo de la empresa es lo suficientemente fuerte como para impulsar el EBITDA. Este apalancamiento financiero es un elemento clave para que la firma siga respaldando una calificación de Sobreponderar para las acciones de la empresa.
Exact Sciences está especializada en pruebas de detección y diagnóstico del cáncer, incluido su producto estrella, Cologuard, que es una prueba no invasiva de detección del cáncer colorrectal. El aumento del precio de Cologuard Plus por parte de CMS supone un importante respaldo al valor y la eficacia de la prueba en el cribado del cáncer.
El interés de la empresa por ampliar su oferta de productos y mejorar las estrategias de venta forma parte de su objetivo más amplio de mejorar la detección del cáncer y los resultados en los pacientes. Con el reciente aumento de precios de CMS y otros impulsos estratégicos, Exact Sciences está en condiciones de superar potencialmente sus objetivos financieros y reforzar su presencia en el mercado.
En otras noticias recientes, Exact Sciences Corporation ha obtenido un aumento del 16% en la tarifa de Medicare para su ensayo de nueva generación, Cologuard Plus, de los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS). La nueva tarifa se ha fijado en 592 dólares, frente a los 509 dólares actuales para la prueba Cologuard existente. Este avance ha llevado a reafirmar las calificaciones positivas de Leerink Partners, Bernstein SocGen Group, Stifel y Wolfe Research.
Exact Sciences tiene previsto aplicar la nueva tarifa a su población de Medicare Cologuard, que representa el 15-20% de su negocio inmediato, antes de ampliarla a Medicare Advantage y a los planes comerciales. Este precio también establece un punto de referencia para las negociaciones con los pagadores comerciales.
Los resultados de la empresa en el tercer trimestre de 2024 registraron un aumento interanual de los ingresos del 13%, hasta 709 millones de dólares, y un significativo incremento del 75% en el EBITDA ajustado, hasta 99 millones de dólares. Exact Sciences también está avanzando en las pruebas de detección precoz de múltiples cánceres (MCED), con investigaciones que indican que un nuevo enfoque multibiomarcador puede mejorar significativamente la detección precoz del cáncer.
Estos son algunos de los recientes avances de Exact Sciences Corporation, que subrayan su dedicación al crecimiento financiero y a los avances en la detección del cáncer.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a las optimistas perspectivas de Piper Sandler sobre Exact Sciences (NASDAQ:EXAS). A pesar del fuerte crecimiento de los ingresos de la empresa del 11,91% en los últimos doce meses, hasta alcanzar los 2.690 millones de dólares, Exact Sciences no es rentable en la actualidad. Esto coincide con un consejo de InvestingPro que indica que los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año.
El margen de beneficio bruto de la empresa se sitúa en un impresionante 72,96%, lo que refleja una gestión eficiente de los costes en sus operaciones principales. Sin embargo, el margen de ingresos de explotación del -8,44% sugiere dificultades para traducir este beneficio bruto en resultados finales, lo que es coherente con el énfasis de Piper Sandler en la necesidad de mejorar las estrategias de ventas.
Otro consejo de InvestingPro señala que los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una sólida posición financiera a corto plazo. Esta liquidez podría proporcionar a Exact Sciences la flexibilidad necesaria para invertir en iniciativas de crecimiento y capear posibles contratiempos en su camino hacia la rentabilidad.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales para Exact Sciences, que proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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