El viernes, BMO Capital Markets ajustó su perspectiva sobre Empire State Realty Trust (NYSE:ESRT), aumentando el precio objetivo a 13,00 dólares, frente a los 12,00 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de Outperform sobre el título. La decisión de la firma se produce tras una reciente evaluación de la cartera minorista de Empire State Realty en Williamsburg, valorada en 225 millones de dólares.
El analista de BMO Capital Markets compartió opiniones positivas sobre el potencial de la reciente inversión de Empire State Realty. A pesar del escepticismo inicial, el analista cree que la cartera minorista tiene un atractivo potencial alcista, especialmente si se compara con sus fuentes de financiación, como las propiedades de oficinas suburbanas y las reservas de efectivo.
Hay contratos de arrendamiento inminentes que se espera que validen las perspectivas de la dirección sobre el importante potencial de revalorización, que se prevé que supere el 167%. Estos próximos contratos de arrendamiento se consideran un factor crucial para corroborar el planteamiento estratégico de la empresa.
Además del segmento minorista, Empire State Realty ha demostrado su fortaleza en su cartera de oficinas. En la actualidad, la empresa lidera el mercado neoyorquino con el mayor porcentaje de oficinas arrendadas. Junto con una elevada relación préstamo-valor de capital (LVE), BMO Capital prevé nuevas ganancias de ocupación para el fondo de inversión inmobiliaria.
El precio objetivo revisado refleja un aumento de un dólar con respecto al objetivo anterior, lo que demuestra la confianza en la estrategia y la posición de mercado de la empresa. El analista de BMO Capital destacó el potencial combinado de los segmentos minorista y de oficinas como base para el optimista ajuste del precio objetivo.
En otras noticias recientes, Empire State Realty Trust (ESRT) registró unos sólidos resultados en el tercer trimestre de 2024, superando las expectativas del consenso. El fondo de inversión inmobiliaria registró unos fondos procedentes de las operaciones (FFO) de 69 millones de dólares, o 0,26 dólares por acción, y aumentó su previsión de FFO básico para 2024 a 0,93 dólares por acción. ESRT también destacó un aumento significativo en las actividades de ocupación y arrendamiento de oficinas en Manhattan, con más de 300.000 pies cuadrados arrendados en el tercer trimestre.
En particular, ESRT está avanzando en la adquisición de activos comerciales en Williamsburg, Brooklyn, con una tasa de arrendamiento del 90% y una rentabilidad prevista de más del 6% para 2027. La empresa, que cuenta con el menor apalancamiento entre los REIT neoyorquinos, no tiene deuda con vencimiento hasta diciembre de 2026.
Estos acontecimientos recientes indican una perspectiva positiva para la empresa, a pesar de los posibles vientos en contra. La dirección espera mejorar las tasas de ocupación para 2025 y prevé un aumento del 3%-4% en el NOI de las mismas tiendas y un aumento del 8% en los gastos operativos para 2024. Sin embargo, reconocen posibles salidas conjuntas en el futuro debido a la subida de los tipos de interés y las presiones inflacionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar las optimistas perspectivas de BMO Capital Markets sobre Empire State Realty Trust (NYSE:ESRT), datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 1.760 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector inmobiliario.
El crecimiento de los ingresos de ESRT del 4,84% en los últimos doce meses concuerda con el sentimiento positivo expresado por los analistas de BMO respecto al potencial de la empresa. Este crecimiento, unido a un sólido margen de beneficio bruto del 54,26%, subraya la eficiencia operativa de la empresa.
InvestingPro Tips destaca que ESRT ha sido rentable en los últimos doce meses, lo que respalda la confianza de BMO en la salud financiera de la empresa. Además, los analistas predicen que la empresa seguirá siendo rentable este año, lo que podría validar aún más el aumento del precio objetivo.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la posición financiera de ESRT, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales, proporcionando un análisis exhaustivo de las perspectivas de la compañía y los riesgos potenciales.
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