El jueves, Oppenheimer restableció la cobertura de las acciones de Target Hospitality (NASDAQ:TH) con una calificación de Perform, tras las recientes actualizaciones y desarrollos financieros de la compañía.
La calificación se produce después de la divulgación del 25 de septiembre de 2024 de que el mayor accionista de Target decidió no proceder con su oferta de adquisición de $ 10.80 por acción por las acciones restantes de Target Hospitality que no posee.
Los ingresos de Target Hospitality en el tercer trimestre de 2024 ascendieron a 95,2 millones de dólares, lo que supone un descenso interanual del 35%, aunque supera tanto las estimaciones de Oppenheimer como las del consenso de 89,0 millones de dólares y 87,9 millones de dólares, respectivamente.
El EBITDA ajustado para el mismo periodo se situó en 49,7 millones de dólares, un 48% menos que el año anterior, pero superando de nuevo las estimaciones de 41,4 y 41,7 millones de dólares.
A pesar de los descensos, Target Hospitality confirmó sus previsiones de ingresos y EBITDA ajustado para todo el año 2024, proyectando unos ingresos de entre 375 y 385 millones de dólares y un EBITDA ajustado de entre 184 y 190 millones de dólares. Estas cifras representan un descenso interanual del 33% al 32% para los ingresos y del 47% al 45% para el EBITDA ajustado, respectivamente.
La empresa también mencionó su contrato gubernamental Pecos Children Center (PCC), indicando una expectativa de renovación rutinaria en un futuro próximo. Actualmente, las acciones de Target Hospitality cotizan a un múltiplo de 5,5 veces el EBITDA ajustado estimado para 2025 sin cambios de Oppenheimer, en comparación con su media histórica de 3 años de 4,8 veces el EBITDA a doce meses vista (FTM).
En otras noticias recientes, Target Hospitality registró unos resultados estables en el tercer trimestre de 2024, con unos ingresos totales de aproximadamente 95 millones de dólares y un EBITDA ajustado de unos 50 millones de dólares.
A pesar de una disminución de los ingresos no recurrentes del sector gubernamental y de la rescisión de un contrato, la empresa mantuvo una sólida posición de liquidez, con 178 millones de dólares en efectivo y 353 millones de dólares de liquidez total. También devolvió aproximadamente 33 millones de dólares a los accionistas mediante recompras de acciones. La dirección de la empresa prevé un rendimiento constante y una estacionalidad moderada en el cuarto trimestre.
Los analistas esperan que los ingresos totales para 2024 se sitúen entre 375 y 385 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de 184 a 190 millones de dólares. Se prevé que los gastos de capital oscilen entre 25 y 30 millones de dólares para 2024.
En particular, Target Hospitality está explorando activamente oportunidades de crecimiento, especialmente en el sector gubernamental. Se trata de acontecimientos recientes que los inversores deberían tener en cuenta.
Perspectivas de InvestingPro
El panorama financiero de Target Hospitality, reflejado en datos recientes de InvestingPro, proporciona un contexto adicional al análisis de Oppenheimer. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 969,62 millones de dólares, con un PER de 11,25, lo que sugiere una valoración relativamente modesta en comparación con los beneficios. Esto se alinea con las métricas de rendimiento de la compañía, incluidos unos ingresos de 428,8 millones de dólares en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, a pesar de una importante disminución de los ingresos del 27,3% durante el mismo período.
Los consejos de InvestingPro destacan los impresionantes márgenes de beneficio bruto de Target Hospitality, que se hace evidente en el 61,2% de margen de beneficio bruto reportado para los últimos doce meses. Esta fortaleza en la rentabilidad es particularmente notable dado el difícil entorno de ingresos descrito en el artículo.
Las acciones de la empresa han mostrado una volatilidad significativa, con una fuerte rentabilidad del 27,94% en el último mes, que contrasta con un descenso del 13,35% en el último año. Este reciente repunte podría estar relacionado con los resultados del tercer trimestre de la empresa, que superaron las expectativas de los analistas, como se menciona en el artículo.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Target Hospitality, proporcionando una inmersión más profunda en la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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