Martes - RBC Capital Markets ha iniciado la cobertura de Dyne Therapeutics (NASDAQ:DYN) con un rating de Outperform y ha fijado un precio objetivo de 45,00 dólares para las acciones de la compañía. El analista de la firma señala el potencial avance de la medicina genética mediante la combinación de anticuerpos monoclonales (mAbs) o fragmentos de unión a antígenos (Fab) con oligonucleótidos, un método del que Dyne Therapeutics y RNA son pioneros.
El analista señala que, si bien existen algunas diferencias entre los planteamientos de las dos empresas, los datos clínicos presentados por ambas han sido convincentes y parecen respaldar los resultados de la otra. En el caso concreto de la distrofia miotónica de tipo 1 (DM1), aunque actualmente ARN va en cabeza, Dyne Therapeutics podría acortar distancias con sus próximos avances, que incluyen estrategias normativas para la aprobación acelerada, ensayos con dosis más altas cuyos primeros resultados se esperan para enero de 2025, y una eficacia potencialmente superior con su tecnología de oligonucleótidos antisentido (ASO).
En el caso de la distrofia muscular de Duchenne (DMD), el analista señala que aún es pronto, pero el enfoque de Dyne podría ofrecer una expresión significativamente mayor y una dosificación menos frecuente en comparación con el tratamiento estándar. A pesar de los riesgos de seguridad puestos de relieve por los incidentes de síndrome urémico hemolítico en los ensayos de Dyne y de ictus en los de RNA, el analista se siente reconfortado por los perfiles de seguridad, por lo demás limpios, observados en un número relativamente grande de pacientes y en la duración del seguimiento.
La empresa cree que el ámbito de la medicina genética puede dar cabida a múltiples entidades de éxito y no considera que la competencia sea un juego de suma cero. También consideran una oportunidad la reciente caída del precio de las acciones de Dyne, debida a la preocupación por la seguridad y a la percepción de un menor potencial de fusiones y adquisiciones. RBC Capital Markets valora positivamente el nombramiento de un nuevo Consejero Delegado con experiencia en grandes operaciones, en particular la venta de Bioverativ a Sanofi por 11.600 millones de dólares.
En otras noticias recientes, Dyne Therapeutics ha ampliado su oferta de acciones a 300 millones de dólares, un aumento significativo respecto a los 200 millones anteriores. La empresa ya ha recaudado aproximadamente 101,2 millones de dólares con la emisión y venta de sus acciones ordinarias. Dyne Therapeutics también informó de unos beneficios por acción de (0,70 $), superando tanto las estimaciones de Oppenheimer como las del consenso. En respuesta, firmas como Piper Sandler, H.C. Wainwright y Oppenheimer ajustaron sus perspectivas sobre la empresa, y JPMorgan rebajó la calificación de Dyne Therapeutics de sobreponderar a neutral.
Mientras tanto, Dyne Therapeutics avanza a pasos agigantados en sus ensayos clínicos. El ensayo ACHIEVE de la empresa para DYNE-101, que trata la distrofia miotónica de tipo 1 (DM1), y el ensayo DELIVER para DYNE-251, destinado a tratar la distrofia muscular de Duchenne (DMD), han arrojado resultados prometedores. Piper Sandler mantuvo su calificación de sobreponderar las acciones de Dyne Therapeutics, con un precio objetivo estable de 53,00 dólares, basándose en estos resultados positivos.
Por último, Dyne Therapeutics recibió una reafirmación de la calificación Outperform y un precio objetivo de 55,00 dólares de Oppenheimer, reforzada por los recientes datos clínicos de los estudios de fase 1/2 DYNE-251 para la distrofia muscular de Duchenne (DMD). La empresa también anunció cambios estratégicos en la dirección para reforzar sus capacidades de comercialización y operativas, preparándose para la posible aprobación acelerada de sus programas clínicos DM1 y DMD.
Perspectivas de InvestingPro
Las métricas financieras de Dyne Therapeutics y su comportamiento en el mercado ofrecen un contexto adicional a las perspectivas alcistas de RBC Capital Markets. A pesar de un PER negativo de -10,18 en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, lo que indica una falta de rentabilidad actual, las acciones de la empresa han mostrado una notable resistencia. La rentabilidad total del precio YTD se sitúa en un impresionante 121,43%, con una rentabilidad a un año del 166,52%, lo que refleja la fuerte confianza de los inversores en el potencial de Dyne.
InvestingPro Tips destaca que se espera que Dyne Therapeutics no sea rentable este año, en consonancia con la actual fase de desarrollo de la empresa y sus importantes inversiones en I+D en medicina genética. Sin embargo, los analistas predicen que la empresa será rentable en 2 años, lo que sugiere un posible cambio de tendencia a medida que avancen sus tecnologías pioneras.
Estos datos complementan el análisis de RBC, especialmente en lo que se refiere a la visión a largo plazo del mercado sobre las perspectivas de Dyne. El valor razonable basado en los objetivos de los analistas es de 51 dólares, significativamente por encima del precio actual, lo que indica un importante potencial alcista si los avances clínicos de la empresa progresan según lo previsto.
InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Dyne Therapeutics, proporcionando un análisis más completo para los inversores interesados en este actor emergente en el espacio de la medicina genética.
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