El martes, las acciones de Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT), que actualmente cotizan a 127,95 dólares, vieron su precio objetivo rebajado por H.C. Wainwright a 75 dólares desde los 80 dólares anteriores, mientras que se mantuvo la calificación de venta sobre el valor.
Según el análisis de InvestingPro, la acción parece estar infravalorada según sus métricas de valor razonable, a pesar de mostrar una fuerte rentabilidad del 51,53% en el último año. El ajuste se produce tras el reciente anuncio de Sarepta de un acuerdo de licencia con Arrowhead Pharmaceuticals, que incluye una serie de activos clínicos y preclínicos.
Los activos recién adquiridos por Sarepta a Arrowhead abarcan cuatro programas en fase clínica, todos ellos en fase 1/2. Entre ellos se encuentra el ARO-DUX4, destinado a la detección de la enfermedad de Alzheimer.
Entre ellos figuran ARO-DUX4, destinado al tratamiento de la distrofia muscular fascioescapulohumeral de tipo 1 (FSHD1), y ARO-DM1, para la distrofia miotónica de tipo 1 (DM1), así como ARO-MMP7, para la fibrosis pulmonar idiopática (FPI), y ARO-ATXN2, para la ataxia espinocerebelosa de tipo 2 (SCA2). Estos programas utilizan la plataforma Targeted RNAi Molecule (TRiM) de Arrowhead, diseñada para anular genes en tejidos específicos.
El analista observó que, si bien las terapias de ARNi han demostrado su eficacia en tratamientos hepáticos, su efectividad en otros tejidos está por demostrar, ya que actualmente no se dispone de datos clínicos de los programas autorizados.
La empresa se mostró prudente y optó por excluir estos programas de su modelo de valoración hasta que se presenten datos clínicos convincentes que demuestren su viabilidad comercial. Los datos de InvestingPro muestran que Sarepta mantiene una sólida salud financiera con un ratio corriente de 3,84 y un impresionante crecimiento de los ingresos del 48,45% en los últimos doce meses, lo que sugiere una sólida ejecución operativa a pesar de las incertidumbres de desarrollo.
El informe también menciona el historial de Arrowhead de interrumpir ciertos activos en fase de desarrollo, incluida la interrupción del programa ARO-SOD1 a principios de este año. A pesar de la ampliación de la cartera de productos de Sarepta más allá de la distrofia muscular de Duchenne (DMD), el analista sigue centrándose en el lanzamiento de Elevidys, que se prevé que sea el principal motor de las acciones. Las previsiones de la empresa para Elevidys comienzan a divergir del consenso a partir de 2025.
En conclusión, H.C. Wainwright reiteró su calificación de venta sobre Sarepta Therapeutics y rebajó el precio objetivo a 75 dólares, citando la necesidad de pruebas clínicas convincentes antes de incorporar los nuevos programas a su modelo de valoración.
La firma sigue atenta al lanzamiento de Elevidys como factor clave que influye en la evolución del valor. Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a 13 ProTips adicionales y a un análisis exhaustivo a través del Informe Pro Research, que ofrece una visión más profunda de la salud financiera, las métricas de valoración y las perspectivas de crecimiento de Sarepta.
En otras noticias recientes, Sarepta Therapeutics ha realizado importantes avances en sus operaciones comerciales. La empresa ha establecido recientemente una asociación estratégica con Arrowhead Pharmaceuticals.
Esta colaboración, que se espera finalice a principios de 2025, implica un pago inicial de 500 millones de dólares, una inversión de 325 millones de dólares en el capital de Arrowhead y otros 250 millones de dólares repartidos a lo largo de los próximos cinco años. La asociación mejorará las capacidades de investigación y desarrollo de Sarepta, añadiendo potencialmente 13 programas de ARNi a su cartera de productos.
Varias firmas financieras, como BMO Capital, Piper Sandler, Needham, Morgan Stanley y Mizuho, han mantenido calificaciones positivas sobre las acciones de Sarepta, lo que indica su confianza en la posición y el potencial de crecimiento de la empresa.
BMO Capital reiteró su calificación de "Outperform", Piper Sandler mantuvo su calificación de "Overweight" y Needham mantuvo su calificación de "Buy" a pesar de una ligera disminución de su precio objetivo de 205 a 202 dólares. Morgan Stanley y Mizuho reafirmaron su precio objetivo de 200 dólares.
La reciente alianza entre Sarepta y Arrowhead se considera un paso importante que responde a las preocupaciones sobre los catalizadores a corto plazo y el crecimiento sostenible a largo plazo. Incluye cuatro programas en fase clínica que abarcan diversas áreas terapéuticas, como enfermedades neuromusculares, pulmonares y del sistema nervioso central.
Sarepta Therapeutics también publicó recientemente sus resultados financieros del tercer trimestre de 2024, demostrando su compromiso con la transparencia en las comunicaciones con los inversores.
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