El viernes, TD Cowen ajustó sus perspectivas sobre las acciones de Walt Disney (NYSE: NYSE:DIS), aumentando el precio objetivo a 123,00 dólares desde los 108,00 dólares anteriores y manteniendo la calificación de "mantener". La decisión de la firma se produjo después de que los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) de Disney en el cuarto trimestre fiscal incumplieran ligeramente las estimaciones de TD Cowen, pero igualaran el consenso del mercado.
La dirección de la empresa ofreció una inesperada previsión de beneficios por acción (BPA) a tres años, pronosticando un aumento porcentual de un solo dígito para el año fiscal 2025 y un aumento porcentual de dos dígitos para los años fiscales 2026 y 2027. En respuesta a esta orientación, TD Cowen ha revisado al alza sus previsiones de BPA para los ejercicios fiscales mencionados.
El precio objetivo revisado de 123,00 dólares se basa en un múltiplo de 14 veces del EBITDA estimado para el ejercicio fiscal 2025. El analista de TD Cowen hizo hincapié en la justificación del ajuste del precio objetivo, afirmando que el nuevo objetivo refleja las estimaciones de beneficios actualizadas.
A pesar del aumento del precio objetivo, TD Cowen reiteró su calificación de "mantener" sobre las acciones de Disney. La calificación de "mantener" sugiere que la empresa no recomienda actualmente ni comprar ni vender las acciones, sino que aconseja a los inversores que mantengan sus posiciones actuales en el valor. El comentario del analista concluye con una reiteración de la calificación Hold, lo que indica una postura de cautela o neutralidad respecto a la evolución de las acciones de Disney.
En otras noticias recientes, Walt Disney ha sido objeto de la atención de numerosas firmas de análisis financiero. Tras el informe de resultados de la compañía del cuarto trimestre de 2024, Guggenheim mantuvo la calificación de Comprar sobre las acciones de Disney, aumentando el precio objetivo de 110 a 130 dólares. La mejora de la firma se basó en las sólidas perspectivas de beneficios por acción (BPA) de Disney y en el mayor rendimiento de su segmento de venta directa al consumidor (DTC).
Las previsiones financieras de Disney para el año fiscal 2025 anticipan un crecimiento del BPA superior al consenso y prevén un cambio a un crecimiento de dos dígitos en los años siguientes. Se espera que el segmento de Experiencias de la compañía registre un aumento del 6-8% en los ingresos de explotación en el año fiscal 2025, significativamente superior al consenso anterior de un crecimiento inferior al 1%.
Los analistas de Morgan Stanley, Loop Capital, Macquarie, Bernstein y Deutsche Bank también han ajustado sus perspectivas sobre Disney, citando el plan de crecimiento de la empresa impulsado por un giro en los contenidos y el aumento de las inversiones en experiencias. Prevén un crecimiento del BPA ajustado de un dígito en el ejercicio fiscal 2025 y de dos dígitos en 2026 y 2027.
Sin embargo, se espera que en el primer trimestre de 2025 Disney experimente un descenso en las suscripciones a Disney+ y en el rendimiento de los parques. A pesar de estos riesgos a corto plazo y de las preocupaciones sobre la valoración, los analistas expresan su confianza en los movimientos estratégicos de Disney y en su potencial de crecimiento sostenido, especialmente en el negocio directo al consumidor.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden un valioso contexto al análisis de TD Cowen sobre Walt Disney (NYSE: DIS). La capitalización bursátil de la compañía se sitúa en 204.670 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en la industria del entretenimiento. El PER de Disney, de 41,49, indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima por la acción, posiblemente debido a las expectativas de crecimiento alineadas con la optimista previsión de beneficios por acción a tres años de la dirección.
Los consejos de InvestingPro destacan el buen comportamiento reciente de Disney, con una rentabilidad del 15,81% en el último mes y del 22,9% en los últimos tres meses. Esto concuerda con la subida del precio objetivo de TD Cowen y la reacción positiva del mercado a las previsiones de Disney. Además, un consejo de InvestingPro señala que Disney cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que podría favorecer una mayor revalorización de las acciones.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Disney, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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