El viernes, TD Cowen ajustó sus perspectivas para Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND), rebajando el precio objetivo a 153 dólares desde los 160 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de Comprar sobre el valor. El ajuste se produjo tras el informe de resultados de la empresa, que indicó que los ingresos de Skytrofa, de 47 millones de euros, quedaron por debajo de la estimación de TD Cowen de 55 millones de euros y del consenso de 61 millones de euros, debido al aumento de las deducciones por ventas. Además, la firma señaló que Ascendis Pharma ha revisado a la baja sus previsiones para el ejercicio fiscal de 24 meses.
El analista de TD Cowen destacó varios próximos hitos para Ascendis Pharma. Se espera que la empresa presente datos de fase 2 para el síndrome de Turner en el cuarto trimestre e inicie un estudio colectivo para otras indicaciones de la hormona del crecimiento en el primer semestre de 2025. Además, Yorvipath generó unos ingresos de 8,5 millones de euros, en línea con la estimación de consenso de 8 millones de euros. El lanzamiento de Yorvipath en EE.UU. está previsto para mediados de enero.
Ascendis Pharma también avanza en la presentación de solicitudes reglamentarias para su producto de péptido natriurético de tipo C (CNP). La solicitud de nuevo fármaco (NDA) y la solicitud de autorización de comercialización (MAA) están previstas para el primer y tercer trimestres de 2025, respectivamente. El analista señaló que los datos de fase 3 para el CNP parecen competitivos y respaldan una oportunidad significativa en el mercado.
Por último, el analista mencionó un acuerdo con Novo Nordisk (denominada NVO en el contexto), que se espera que ofrezca ventajas a largo plazo para Ascendis Pharma. Los pormenores de este acuerdo no se detallaron en el contexto proporcionado, pero se presentó como un acontecimiento positivo para la empresa.
En otras noticias recientes, los resultados financieros del tercer trimestre de Ascendis Pharma revelaron una pérdida neta de 99,2 millones de euros, inferior a la pérdida de 110,2 millones de euros prevista por Oppenheimer. Los ingresos brutos y el BPA GAAP de la empresa no cumplieron las previsiones de los analistas, siguiendo la tendencia del trimestre anterior. A pesar de un fuerte crecimiento del volumen del 60% interanual, el aumento de las deducciones por ventas afectó a los ingresos de Ascendis Pharma. En consecuencia, la empresa revisó a la baja sus previsiones de ingresos de Skytrofa para todo el año 2024, situándolas entre 200 y 220 millones de euros.
Citi y Oppenheimer ajustaron sus precios objetivos para Ascendis Pharma, manteniendo una calificación de "Comprar" y "Superar", respectivamente. Citi destacó la posibilidad de que las acciones de Ascendis Pharma se vean impulsadas por el próximo lanzamiento de Yorvipath en 2025, con el impulso de las ventas en la Unión Europea. La firma también señaló varios catalizadores próximos que podrían influir en el rendimiento de Ascendis Pharma, incluidos los datos de fase 2 en el síndrome de Turner para Skytrofa previstos para el cuarto trimestre de 2024.
Ascendis Pharma también informó de una colaboración estratégica con Novo Nordisk, que podría dar lugar a un pago inicial de 100 millones de dólares y regalías. La empresa prevé alcanzar el umbral de rentabilidad a finales de 2025. Se espera que en el primer trimestre de 2025 se presente una NDA para TransCon CNP, otro producto de Ascendis.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de TD Cowen, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de Ascendis Pharma. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 7 430 millones de dólares, lo que refleja las expectativas de los inversores a pesar de los retos actuales. En particular, el crecimiento de los ingresos de Ascendis Pharma ha sido impresionante, con un aumento del 166,54% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, alineándose con las perspectivas positivas de productos como Skytrofa e Yorvipath.
Sin embargo, los consejos de InvestingPro destacan algunas preocupaciones potenciales. Un consejo indica que los analistas no prevén que la empresa sea rentable este año, lo que concuerda con la pérdida de explotación comunicada y la revisión a la baja de las previsiones para el ejercicio fiscal de 24 meses mencionada en el artículo. Otro consejo señala que las obligaciones a corto plazo superan los activos líquidos, lo que sugiere posibles problemas de liquidez a medida que la empresa sigue invirtiendo en su cartera de proyectos y lanzamientos de productos.
Estos datos proporcionan una imagen más completa de la salud financiera y la posición de mercado de Ascendis Pharma. Los inversores que estén considerando esta acción pueden encontrar valor en explorar los 5 consejos adicionales disponibles en InvestingPro para obtener una comprensión más profunda de las perspectivas de la compañía.
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