El viernes, Bernstein SocGen Group actualizó su evaluación de las acciones de Confluent Inc (NASDAQ:CFLT), reduciendo el precio objetivo a 33,00 dólares desde los 38,00 dólares anteriores, al tiempo que mantiene una calificación de Outperform sobre la acción. El ajuste se produce tras un reciente análisis del sector del software en la nube, que indicaba posibles vientos en contra para empresas como Confluent.
La firma señaló a principios de esta semana que había revisado sus expectativas de crecimiento relacionadas con la nube, lo que afecta a las empresas que dependen de la infraestructura en la nube. El analista señaló que Confluent, conocida por su plataforma de flujo de datos en tiempo real, puede enfrentarse a retos similares a los que se señalan en el reciente informe de la firma Datadog.
Estos retos incluyen interrupciones en la demanda debidas a la IA generativa y dificultades para las empresas no tecnológicas a la hora de llevar sus proyectos a fases de producción.
A pesar de estos retos en todo el sector, Bernstein SocGen Group espera que Confluent supere por poco su objetivo de ingresos por suscripción para el tercer trimestre de 2024 en menos de un 2%, un margen menor que las superaciones de más del 3% observadas en los dos primeros trimestres del año. La firma cree que Confluent continuará asegurando nuevas cargas de trabajo y manteniendo niveles de churn consistentes.
El analista también destacó el impacto de la base de clientes relativamente pequeña y concentrada de Confluent, que puede dar lugar a efectos significativos de los comportamientos individuales de las empresas. Aunque es difícil de predecir, los datos subyacentes sugieren que la desaceleración de los ingresos podría tocar fondo a finales de año.
Suponiendo que persista la correlación con el crecimiento del mercado de la nube, la firma anticipa que el crecimiento de Confluent podría acelerarse hasta el rango bajo-medio-30% a finales de 2025, apoyado por comparaciones más fáciles de períodos anteriores, y mantenerse por encima del 30% en 2026.
Bernstein SocGen Group expresó optimismo sobre el potencial de Confluent para reportar el primer batido de ingresos de suscripción y aumentar para el año, basado en métricas de nube correlacionadas. Estos indicadores también pueden proporcionar a la empresa la visibilidad suficiente para justificar la revisión al alza de sus previsiones para todo el año o para el cuarto trimestre, en línea con la mejora esperada para este trimestre.
En otras noticias recientes, Confluent Inc. ha hecho importantes avances en el mercado del flujo de datos. La empresa informó de un aumento del 27% en los ingresos por suscripciones, hasta 225 millones de dólares, y del 40% en los ingresos de Confluent Cloud, hasta 117 millones de dólares.
Además, añadieron 320 nuevos clientes durante este periodo. Sin embargo, la retención de ingresos netos del 118% se quedó ligeramente por debajo de su rango objetivo. La firma de servicios financieros Stifel mantuvo su calificación de Comprar sobre las acciones de Confluent, citando el cambio de la compañía de Kafka de código abierto a Confluent como un desarrollo prometedor. TD Cowen también mantuvo su calificación de compra, a pesar de rebajar su precio objetivo de 31 a 27 dólares.
Mientras tanto, JPMorgan reiteró su calificación de Sobreponderar, elogiando la innovación orgánica en curso y las adquisiciones estratégicas de Confluent, mientras que Goldman Sachs mantuvo una postura neutral, a la espera de más pruebas de la influencia de Confluent en las estrategias de IA de los clientes. Estos desarrollos reflejan los recientes avances estratégicos y financieros realizados por Confluent en el mercado de streaming de datos.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Bernstein SocGen Group, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición financiera de Confluent. A pesar de los retos señalados en el informe, los consejos de InvestingPro destacan que Confluent tiene más efectivo que deuda en su balance y que sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo. Esta fuerte posición de liquidez podría proporcionar un amortiguador mientras la empresa navega por los vientos en contra potenciales en el sector de software en la nube.
Sin embargo, en consonancia con las prudentes perspectivas de la empresa, los datos de InvestingPro muestran que Confluent no es rentable en los últimos doce meses, con un margen de ingresos de explotación del -44,94%. El crecimiento de los ingresos de la empresa, aunque sigue siendo robusto con un 26,55% en los últimos doce meses, se ha ralentizado hasta el 24,14% en el trimestre más reciente, lo que refleja la desaceleración mencionada en el informe de los analistas.
InvestingPro Tips también indica que Confluent cotiza a un múltiplo de valoración de ingresos elevado, que los inversores deberían tener en cuenta a la luz de las expectativas de crecimiento revisadas. En particular, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que podría ser una señal positiva en medio de los desafíos actuales.
Para los lectores que busquen un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales para Confluent, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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