BofA Securities ha ajustado sus perspectivas para Walt Disney Co (NYSE: DIS), reduciendo el precio objetivo del gigante del entretenimiento de 145,00 dólares a 120,00 dólares, al tiempo que mantiene la calificación de "Comprar" para el valor.
La revisión refleja un cambio en el múltiplo precio/beneficios a aproximadamente 22 veces, frente a las 23 veces anteriores, sobre la base de la estimación actualizada de los beneficios por acción para el año natural 2025.
El ajuste de BofA Securities se atribuye a la moderación de las previsiones de crecimiento de los parques temáticos de Disney a corto plazo. No obstante, la firma reconoce la sólida cartera de activos de primer orden de Disney, incluidos sus contenidos y propiedad intelectual, así como sus parques temáticos, que siguen manteniendo un valor significativo.
El analista de BofA Securities destacó tres posibles catalizadores a corto plazo para Disney: un punto de inflexión previsto en la rentabilidad de su segmento de venta directa al consumidor (DTC), una mejora en la cartelera de películas de la compañía y los avances esperados en los ingresos por publicidad.
The Walt Disney Company (NYSE:DIS) registró un modesto crecimiento de los ingresos del 2% en el tercer trimestre de 2024, impulsado en gran medida por la fuerte demanda de sus parques temáticos. A pesar de la escasa asistencia, la empresa está registrando un aumento del gasto per cápita.
Sin embargo, Loop Capital ajustó su precio objetivo para las acciones de Disney, bajándolo a 120 dólares desde los 130 dólares anteriores, mientras mantiene una calificación de Comprar en la acción, tras la actualización financiera de Disney que incluyó resultados mixtos en sus diversas divisiones. El analista de la firma prevé que los parques de Disney vuelvan a crecer a finales del próximo año o en el año fiscal 2026.
El negocio de venta directa al consumidor (DTC) de Disney obtuvo beneficios, y Disney+ sigue mostrando un crecimiento prometedor, con planes de ampliar su contenido para incluir noticias y deportes. La empresa está invirtiendo fuertemente en deportes, televisión con guión y películas para reforzar su plataforma de streaming, con el objetivo de lograr márgenes de dos dígitos. Además, Disney tiene previsto incurrir en gastos de preapertura de nuevos cruceros en los ejercicios 2024 y 2025, lo que indica un enfoque en la expansión de su negocio de Experiencias.
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