Citi ha mantenido su calificación de Comprar en Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) y ha aumentado el precio objetivo a 395 dólares desde 385 dólares. La firma ha reconocido los sólidos resultados de la empresa y ha señalado que Palo Alto Networks ha presentado un informe financiero equilibrado, superando las elevadas expectativas.
El crecimiento de los ingresos recurrentes anuales (ARR) de Next-Generation Security (NGS), que experimentaron un incremento interanual del 43%, superando los 4.000 millones de dólares, fue especialmente impresionante para la firma.
La facturación y los ingresos de la empresa de ciberseguridad también mostraron un sólido crecimiento interanual de dos dígitos, lo que los analistas consideraron una señal positiva. Los resultados coronaron un año en el que Palo Alto Networks introdujo importantes cambios en su estrategia de comercialización. Además, el margen operativo (OPM) y los beneficios por acción (EPS) de la empresa superaron las previsiones, aunque los resultados y la guía de flujo de caja libre (FCF) sólo estuvieron en línea con las expectativas.
A pesar de discontinuar la guía de facturación, Palo Alto Networks proporcionó una orientación de ingresos proforma que se alineó con las predicciones, proyectando un aumento interanual del 12%. Para el año fiscal 2025, las expectativas de ingresos se iniciaron en un nivel similar, lo que Citi consideró satisfactorio.
Se expresó cierta cautela en relación con el modesto aumento previsto del margen operativo y la senda de aceleración de las Obligaciones de Rendimiento Remanentes (RPO) hacia un crecimiento de mediados de la década de los 20.
Citi destacó la configuración conservadora para el ARR de NGS, una narrativa convincente en torno a la tecnología de IA de generación, pruebas de un desarrollo satisfactorio de la plataforma y el crecimiento de los beneficios como factores clave que respaldan la tesis de inversión para Palo Alto Networks.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.