El lunes, KeyBanc Capital Markets ajustó su postura sobre las acciones de Celanese Corporation (NYSE:CE), una empresa mundial de productos químicos y materiales especiales, pasando de una calificación de "Sobreponderar" a una de "Ponderar el sector".
El cambio refleja la previsión de la firma de una segunda mitad de 2024 turbulenta y una visión más cautelosa para 2025. KeyBanc ha reducido sus estimaciones de beneficios de Celanese para el segundo semestre de 2024 y para todo el año 2025 hasta un 8% y un 5% por debajo del consenso, respectivamente.
La rebaja se atribuye a un par de factores clave que afectan a las perspectivas de la empresa. En primer lugar, se espera una desaceleración del mercado final de la automoción, que representa aproximadamente la mitad del segmento de materiales de ingeniería de Celanese.
Además, se prevé un descenso significativo de los precios del nailon tras las subidas del primer semestre. En segundo lugar, es probable que el continuo crecimiento de la capacidad en China para los acetilos mantenga la presión sobre los márgenes, manteniéndolos por debajo de los niveles de mitad de ciclo. Esto a pesar de los recientes esfuerzos de estímulo en China que podrían reforzar la demanda.
El análisis de KeyBanc sugiere que, si bien la firma mantiene la confianza en la capacidad de Celanese para alcanzar un beneficio por acción (BPA) en el rango de 16 a 18 dólares en los próximos dos o tres años, el actual entorno de demanda podría ofrecer oportunidades de inversión más favorables a corto plazo (NT).
Los comentarios del analista subrayan la expectativa de retos de mercado futuros para Celanese y sugieren un enfoque prudente de la acción en el futuro inmediato.
El ajuste de la calificación y de las estimaciones de beneficios por parte de KeyBanc sirve de señal al mercado en relación con las previsiones de la empresa sobre los resultados financieros de Celanese. Es un reflejo de la evolución de las condiciones del mercado y de los retos específicos del sector a los que se prevé que Celanese se enfrente en los próximos periodos.
Perspectivas de InvestingPro
Si bien KeyBanc Capital Markets ha adoptado una postura más cautelosa sobre Celanese Corporation (NYSE:CE), datos recientes de InvestingPro ofrecen una perspectiva matizada sobre la posición financiera de la empresa. A pesar de los retos previstos en el sector de la automoción y las posibles presiones sobre los márgenes, Celanese mantiene algunas fortalezas notables.
Según los datos de InvestingPro, el PER de Celanese se sitúa en un modesto 7,71, lo que sugiere que el valor puede estar infravalorado en relación con sus beneficios. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que indica que la empresa cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo. Además, Celanese cuenta con un sólido historial de dividendos, ya que ha aumentado sus dividendos durante 14 años consecutivos y ha mantenido los pagos durante 20 años, como se destaca en InvestingPro Tips.
La salud financiera de la empresa parece robusta, con una capitalización de mercado de 14.930 millones de dólares y unos ingresos de 10.550 millones de dólares en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Además, Celanese ha demostrado rentabilidad, con unos ingresos de explotación de 1.140 millones de dólares y un EBITDA de 1.870 millones de dólares durante el mismo periodo.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece perspectivas adicionales, con 8 consejos más disponibles para Celanese. Estos consejos podrían proporcionar un contexto valioso a la rebaja de KeyBanc y ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas a la luz de los desafíos previstos en el mercado.
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