Piper Sandler ha mantenido una postura Neutral sobre Collegium Pharmaceutical (NASDAQ: COLL), con un precio objetivo estable de 37,00 dólares.
La posición de la firma se produce tras las recientes reuniones entre la alta dirección de Collegium, los inversores y Piper Sandler, centradas en los movimientos estratégicos de la empresa, incluida la adquisición de Ironshore y la incorporación de Jornay PM a su línea de productos.
Jornay PM, un medicamento oral de liberación retardada para el TDAH aprobado por la FDA, se considera un activo clave para Collegium, que se prepara para la posible pérdida de exclusividad de su analgésico Belbuca en 2027. A pesar de que Jornay PM mantiene la exclusividad hasta 2032, Piper Sandler señala que pueden persistir las dudas sobre el valor a largo plazo de Collegium.
La firma reconoce el enfoque proactivo de Collegium para hacer frente a estas preocupaciones, anticipando esfuerzos continuos en desarrollo de negocio y fusiones y adquisiciones. El objetivo sería adquirir más activos que puedan beneficiarse de la infraestructura comercial establecida de la empresa.
En otras noticias recientes, Collegium Pharmaceutical comunicó sus resultados del segundo trimestre de 2024, destacando un beneficio por acción (BPA) diluido ajustado de 1,62 dólares sobre unos ingresos de 145,3 millones de dólares, superando las estimaciones del consenso.
Además, la compañía reafirmó sus previsiones de ventas para el negocio del dolor, proyectando unos ingresos de entre 580 y 595 millones de dólares para el año. Collegium también anunció sus planes para adquirir Ironshore Therapeutics, que se espera diversifique su cartera con la adición de Jornay PM, un tratamiento para el TDAH, y contribuya con más de 100 millones de dólares en ingresos netos para 2024.
Piper Sandler, sin embargo, ha ajustado su precio objetivo para Collegium, reduciéndolo a 37,00 dólares desde el objetivo anterior de 39,00 dólares, al tiempo que mantiene una calificación neutral sobre la acción. El ajuste de la firma se produce tras el anuncio de la adquisición y está influido por la inminente pérdida de exclusividad de varios de los productos clave de Collegium: Nucynta ER en diciembre de 2025, Nucynta IR y Belbuca ambos en enero de 2027. A pesar del aumento previsto del EBITDA, que Collegium describe como "altamente" acumulativo para el año 2025, Piper Sandler mantiene la cautela.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a la postura neutral de Piper Sandler sobre Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL). El ratio PER de la compañía de 11,97 sugiere una valoración relativamente atractiva, que se alinea con un consejo de InvestingPro que indica que la valoración de la acción implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre. Esto podría considerarse un factor positivo para los inversores, teniendo en cuenta las perspectivas futuras de la empresa.
A pesar de los retos señalados en el artículo, Collegium ha mostrado unos sólidos resultados financieros. Los ingresos de la empresa crecieron un 7,39% en los últimos doce meses, con un sólido margen de beneficio bruto del 86,23%. Estas cifras demuestran la capacidad de Collegium para generar fuertes rendimientos a partir de su cartera de productos, que incluye Belbuca y la recién adquirida Jornay PM.
Un consejo de InvestingPro revela que la dirección ha estado recomprando acciones de forma agresiva, lo que podría interpretarse como una señal de confianza en el futuro de la empresa. Esta acción, combinada con el crecimiento previsto de los ingresos netos este año, puede ayudar a abordar algunas de las preocupaciones de valor a largo plazo mencionadas en el artículo.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para Collegium Pharmaceutical, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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