El jueves, B.Riley mantuvo la calificación de "Comprar" en Fiserv (NYSE:FI) y elevó el precio objetivo a 185 dólares desde 180 dólares. La revisión se produjo después de que Fiserv anunciara sus resultados financieros del segundo trimestre el miércoles, antes de la apertura del mercado. La empresa mostró un sólido rendimiento con un crecimiento orgánico de los ingresos del 18% interanual, lo que supone una continuación del crecimiento de dos dígitos por cuarto trimestre consecutivo.
Fiserv registró un beneficio por acción ajustado de 2,13 dólares en el segundo trimestre, superando en 6 céntimos la previsión de B.Riley. Los márgenes EBIT ajustados de la empresa aumentaron en casi 160 puntos básicos, lo que contribuyó a mejorar los beneficios.
En respuesta a los buenos resultados, Fiserv ha aumentado sus previsiones de expansión de márgenes para todo el año en 10 puntos básicos y ha ajustado al alza su rango de previsión de BPA en 5 céntimos. Sin embargo, los objetivos de crecimiento de los ingresos de la empresa se mantienen sin cambios en un 15%-17% para el crecimiento orgánico.
La empresa también ha anunciado una mejora de sus expectativas de flujo de caja libre (FCF), aumentando el objetivo en 200 millones de dólares, hasta 4.700 millones de dólares. El nuevo precio objetivo de B.Riley para Fiserv se basa en una previsión de BPA actualizada para 2025 y un múltiplo de BPA ligeramente superior.
El analista de B.Riley destacó la consistente ejecución de Fiserv a la hora de impulsar el crecimiento de las ventas impulsadas por el software y la expansión de los márgenes como justificación para un múltiplo más alto, especialmente a medida que aumenta el contenido impulsado por la tecnología de la empresa y disminuyen las presiones inflacionistas.
Antes de la pandemia, las acciones de Fiserv solían cotizar a un múltiplo de entre 14 y 20 veces. B.Riley prevé un retorno a estos niveles de valoración desde los deprimidos múltiplos observados desde mediados de 2021.
El potencial de crecimiento mundial de Clover, la plataforma de procesamiento de pagos de Fiserv, se considera un factor importante que actualmente no se refleja en el precio de las acciones de la empresa, según los comentarios del analista.
En otras noticias recientes, Argus elevó el precio objetivo de Fiserv Inc (NYSE:FI). a 187 dólares, tras los buenos resultados y la mejora de las perspectivas financieras para 2024. La empresa registró un beneficio ajustado por acción de 2,13 dólares en el segundo trimestre, superando las expectativas.
Los márgenes operativos de Fiserv aumentaron gracias a las eficaces medidas de control de costes, lo que contribuyó a estos buenos resultados. La empresa también actualizó sus objetivos de expansión del margen operativo para 2024, apuntando a un mínimo de 135 puntos básicos. Esta revisión forma parte del aumento de las previsiones de la empresa para los beneficios ajustados por acción en 2024, que ahora se sitúan entre 8,65 y 8,80 dólares.
En otros acontecimientos recientes, Fiserv informó de un aumento del 31% en los beneficios del segundo trimestre, lo que llevó a una revisión al alza de su previsión de beneficios para todo el año. Los ingresos por procesamiento y servicios de la empresa en el segundo trimestre ascendieron a 4.140 millones de dólares, mientras que los ingresos trimestrales totales aumentaron un 7,4%, hasta 5.120 millones de dólares, superando las estimaciones.
Fiserv también informó de unos beneficios de 894 millones de dólares o 1,53 dólares por acción en el trimestre finalizado el 30 de junio, lo que supone un aumento significativo respecto al año anterior.
Varias firmas de análisis, entre ellas RBC Capital, Deutsche Bank y BMO Capital, han revisado sus perspectivas sobre Fiserv tras estos resultados. A pesar de que los problemas económicos de Argentina afectaron a los ingresos de Merchant Solutions, Fiserv registró un sólido crecimiento de los ingresos ajustados en este segmento, junto con una notable mejora intertrimestral en el impulso de Financial Solutions.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Fiserv (NYSE:FI) sigue impresionando con sus resultados financieros, los datos y consejos de InvestingPro ofrecen una visión más profunda de la situación de la empresa en el mercado. Con una sólida capitalización bursátil de 94.300 millones de dólares y un PER de 27,25, Fiserv cotiza con una valoración que refleja su fuerte presencia en el mercado. El crecimiento de la compañía se ve subrayado por un crecimiento de los ingresos del 7,2% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, mostrando su capacidad para aumentar las ganancias en el tiempo.
Los consejos de InvestingPro destacan que Fiserv no sólo es un actor destacado en el sector de los servicios financieros, sino que también ha estado cotizando cerca de su máximo de 52 semanas, lo que indica la confianza de los inversores en el valor. Por otra parte, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, un sentimiento respaldado por una sólida trayectoria de rentabilidad en los últimos doce meses. Además, Fiserv ha ofrecido una alta rentabilidad en la última década, lo que refuerza su posición como firme candidato a la inversión. Cabe destacar que Fiserv no paga dividendos, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan empresas que reinviertan sus beneficios en oportunidades de crecimiento.
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