Mizuho reafirmó su calificación Neutral sobre Occidental Petroleum (NYSE:OXY) con un precio objetivo estable de 72,00 dólares. Las perspectivas de la firma anticipan un informe de EBITDA de OXY que se alinea con las expectativas, aunque su estimación de beneficios por acción (BPA) es aproximadamente un 19% inferior al consenso. Esta variación se atribuye a ajustes en el recuento de acciones y a la participación no dominante (NCI) de Western Midstream Partners (WES).
La empresa ya ha hecho pública su realización de gas doméstico para el trimestre a 0,40 dólares por millón de unidades térmicas británicas (mmbtu), lo que proporciona una base para el análisis de Mizuho. La firma anticipa cierta fortaleza en las operaciones midstream de Occidental debido a la debilidad de los precios de Waha, un ligero descenso en el segmento de productos químicos (Chems) debido a las fluctuaciones de la demanda en Asia, y un posible aumento del tiempo de inactividad en el Golfo de México (GOM), que se proyecta en el extremo inferior del rango de orientación.
Tras la venta de las acciones de WES por Occidental, su participación en los ingresos de WES disminuyó del 51% al 46%. Se espera que los inversores se centren en las continuas desinversiones de activos de Occidental, que han alcanzado aproximadamente 3.800 millones de dólares en ventas anunciadas hasta la fecha. Otros puntos de interés son el rendimiento de los activos de Crownrock y el desarrollo de varios proyectos de Low Carbon Venture.
El precio objetivo de Mizuho se basa en un enfoque de valor neto de los activos (NAV), y la firma ha reiterado su calificación Neutral sobre las acciones de Occidental Petroleum.
Occidental Petroleum mostró un sólido rendimiento en el tercer trimestre de 2024, con precios realizados en línea con las expectativas del mercado, según Truist Securities. La compañía redujo con éxito su deuda principal en 3.000 millones de dólares en el mismo trimestre, alcanzando casi el 85% de su objetivo de reducción de deuda de 4.500 millones de dólares.
Un acontecimiento significativo fue la adquisición de CrownRock, que aumentó la presencia de Occidental en la cuenca del Pérmico y desplazó la atención de la empresa hacia la reducción de la deuda. Este movimiento llevó a Goldman Sachs a reanudar la cobertura de Occidental con una calificación Neutral.
En el contexto de estos acontecimientos, la escalada de las tensiones en Oriente Medio ha provocado una importante subida de los precios del petróleo, lo que podría perturbar el suministro de crudo. Además, el inminente huracán Francine ha llevado a los productores de petróleo y gas, entre ellos Occidental, a cesar sus operaciones en el Golfo de México.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro arrojan luz adicional sobre la situación financiera y los resultados bursátiles de Occidental Petroleum. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 48.220 millones de dólares, con un PER de 11,85, lo que indica una valoración relativamente baja en comparación con los beneficios. Esto concuerda con la calificación Neutral de Mizuho y podría sugerir un perfil equilibrado de riesgo-recompensa para los inversores.
Un consejo de InvestingPro destaca que OXY ha mantenido el pago de dividendos durante 51 años consecutivos, lo que demuestra un fuerte compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esta constancia en los dividendos podría resultar especialmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos, sobre todo teniendo en cuenta la actual rentabilidad por dividendo del 1,71%.
Otro consejo relevante de InvestingPro señala que la acción cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas. Esta información, junto con el precio objetivo de Mizuho de 72,00 dólares, sugiere un potencial alcista para el valor si mejora la confianza del mercado o si las desinversiones de activos en curso y los proyectos Low Carbon Venture de la empresa arrojan resultados positivos.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición de mercado de Occidental Petroleum.
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