El viernes, RBC Capital actualizó sus perspectivas financieras para Walmart Inc. (NYSE:WMT), aumentando el precio objetivo del gigante minorista a 80,00 dólares desde los 74,00 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de Outperform. Este ajuste refleja la opinión positiva de la empresa sobre los resultados recientes de Walmart y su potencial de beneficios futuros.
Walmart ha mostrado un notable crecimiento de sus ingresos, que RBC Capital atribuye a las ganancias de cuota de mercado más que a la estabilidad general del consumidor estadounidense. El crecimiento de los ingresos de explotación del minorista fue del 8,8% en moneda constante, reforzado por un significativo aumento del 26% en los ingresos globales por publicidad. RBC Capital considera a Walmart un valor defensivo en un entorno económico incierto, con un importante potencial de beneficios por acción (BPA) a largo plazo.
La firma ha revisado sus previsiones de crecimiento de las ventas comparables de Walmart en EE.UU. hasta el 3,9% para el año fiscal 2025 y el 3,5% para el año fiscal 2026, frente al 3,5% previsto anteriormente para ambos años. Además, RBC Capital ha ajustado sus estimaciones de crecimiento de las ventas netas consolidadas en moneda constante al 4,7% para el ejercicio fiscal 25 y al 4,3% para el ejercicio fiscal 26, lo que supone un ligero aumento respecto a sus estimaciones anteriores del 4,3% y el 4,4%, respectivamente.
En cuanto a los beneficios, las estimaciones de BPA ajustado para Walmart se han incrementado hasta 2,44 dólares para el ejercicio fiscal de 25 años y 2,75 dólares para el ejercicio fiscal de 26 años, frente a las estimaciones anteriores de 2,40 y 2,70 dólares. El nuevo precio objetivo de 80 dólares se basa en aproximadamente 29 veces la estimación revisada del BPA de 2,76 dólares para el ejercicio fiscal de 26 años.
A pesar de que el múltiplo precio/beneficios es superior a la media histórica de Walmart, RBC Capital cree que la prima está justificada dada la duración del potencial de beneficios de Walmart. La firma también señala que una valoración independiente del flujo de caja descontado (DCF) respalda el precio objetivo revisado.
En otras noticias recientes, Walmart Inc. ha registrado un sólido crecimiento en el segundo trimestre del ejercicio fiscal 2025. Los buenos resultados de la empresa fueron impulsados por sus segmentos internacional y de comercio electrónico, con un aumento significativo de las ventas de comercio electrónico.
El consejero delegado de Walmart, Doug McMillon, y el director financiero, John David Rainey, destacaron el compromiso de la empresa de ofrecer valor y aprovechar la tecnología para mejorar la experiencia del cliente. La empresa también ha elevado sus previsiones para todo el año en cuanto al crecimiento de las ventas y los ingresos de explotación.
Además, la empresa anunció la incorporación de Bob Moritz a su consejo de administración.
Estos acontecimientos recientes reflejan los esfuerzos continuos de Walmart para invertir en IA, automatización y tecnología para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia de la cadena de suministro. Los negocios de publicidad, membresía, mercado y análisis de datos de la compañía también se están expandiendo. Sin embargo, Walmart mantiene la cautela sobre el clima económico y geopolítico.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Walmart Inc. (NYSE:WMT) acapara la atención con su objetivo de precio revisado de RBC Capital, los inversores que buscan una inmersión más profunda en la salud financiera de la compañía pueden encontrar valiosos puntos de vista de InvestingPro. Un consejo destacado de InvestingPro es que Walmart ha aumentado su dividendo durante 29 años consecutivos, lo que refleja su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esto se ve respaldado por el crecimiento de los dividendos de la compañía en los últimos doce meses, que se sitúa en un saludable 9,21%. Además, la significativa rentabilidad de Walmart en la última semana, con un rendimiento total del precio en una semana del 7,7%, indica un sólido comportamiento reciente del mercado.
Desde el punto de vista de la valoración, el PER de Walmart se sitúa actualmente en 35,78, lo que sugiere una prima en comparación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. Esto coincide con la observación de RBC Capital de un múltiplo precio/beneficios superior a la media. Además, la relación precio/valor contable de la empresa en los últimos doce meses es de 6,97, que podría considerarse elevada, lo que indica que las acciones pueden estar cotizando con una prima en relación con su valor contable.
Los inversores interesados en saber más sobre las finanzas y las perspectivas futuras de Walmart pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/WMT. Estos consejos profundizan en áreas como las revisiones de beneficios de los analistas, el territorio de negociación de las acciones y el rendimiento de la empresa dentro de su sector, ofreciendo una visión global que puede informar las decisiones de inversión.
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