El lunes, Charles Schwab Corp. (NYSE: NYSE:SCHW) vio incrementado el precio objetivo de sus acciones de 85,00 a 88,00 dólares, mientras que Jefferies mantuvo la calificación de sus acciones en Comprar. Este ajuste se produce a pesar de una ligera disminución en la estimación de ganancias del segundo trimestre de la firma, con los ingresos netos anticipados alineados con las expectativas de la gerencia.
La estimación revisada de beneficios del segundo trimestre de 2024 por Jefferies se fija ahora en 0,71 dólares por acción, una disminución respecto a la proyección anterior de 0,75 dólares. La reducción se atribuye a una combinación de menores ingresos netos por intereses (NII) y mayores gastos.
Jefferies prevé unos ingresos netos de 4.600 millones de dólares para Charles Schwab en el segundo trimestre, lo que supone un descenso del 1,4% con respecto al trimestre anterior, lo que concuerda con la previsión de la empresa de un descenso intertrimestral del 1-2%.
El informe también destacó que se espera que las amortizaciones del Federal Home Loan Bank (FHLB) se desaceleren en el segundo trimestre en comparación con el primero, debido a la continua disminución de los niveles de efectivo. A pesar de la disminución del efectivo, los préstamos de margen de Charles Schwab se mantuvieron elevados, con un saldo de margen medio en mayo de 67.600 millones de dólares, ligeramente por encima de los 66.400 millones de marzo.
El analista señaló que es probable que la dirección de Charles Schwab mantenga un mayor saldo de financiación a corto plazo para respaldar los préstamos de margen, ya que sigue siendo beneficioso para los ingresos netos por intereses. La expectativa es que los niveles de efectivo sigan cayendo en junio, pero a un ritmo más lento que el observado en abril y mayo.
En otras noticias recientes, Charles Schwab Corporation ha visto una oleada de actividad de analistas. Keefe, Bruyette & Woods elevó la calificación del valor de "Market Perform" a "Outperform", con un precio objetivo de 84,00 dólares. Este cambio en las expectativas se atribuye a los recortes previstos de los tipos de interés de la Reserva Federal, que podrían afectar positivamente a la liquidez de Schwab. A pesar de algunos retos, el consenso de beneficios por acción (BPA) de la firma para 2026 se estima ligeramente por debajo del consenso de FactSet y Visible Alpha.
Por el contrario, TD Cowen mantuvo su calificación de Comprar, pero ajustó a la baja el precio objetivo de la acción debido a unas previsiones financieras menos favorables de lo previsto. Barclays también mantuvo su calificación de Equalweight, reconociendo la confianza de la compañía en mantener el crecimiento de los nuevos activos netos dentro del rango histórico del 5-7%, pero señaló algunos retos a corto plazo.
En la prueba de resistencia anual de la Reserva Federal, Charles Schwab registró el ratio de capital más elevado, del 25,2%, en el escenario de resistencia grave, lo que indica su estabilidad financiera. Mientras tanto, la empresa ha registrado importantes entradas netas en sus fondos monetarios adquiridos, lo que sugiere una tendencia estable en la gestión de activos. Se trata de acontecimientos recientes que los inversores deberían tener en cuenta en su análisis de las perspectivas de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras los inversores digieren el último análisis de Jefferies sobre Charles Schwab Corp, los datos en tiempo real de InvestingPro pueden proporcionar un contexto adicional. Charles Schwab cotiza actualmente a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 30,68 y un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del 1T 2024 de 27,26. La empresa también cotiza a un elevado múltiplo de precio/valor contable de 4,04.
A pesar de una disminución de los ingresos del 12,98% en los últimos doce meses, Charles Schwab ha demostrado un fuerte margen de beneficio bruto del 96,62%, lo que subraya la gestión eficiente de su coste de los bienes vendidos.
Los consejos de InvestingPro sugieren que, aunque las obligaciones a corto plazo de Charles Schwab superan sus activos líquidos, la empresa tiene un historial de mantenimiento del pago de dividendos durante 36 años consecutivos, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos. Además, los analistas predicen rentabilidad para la empresa este año.
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