El martes, Deutsche Bank ajustó su precio objetivo para Wolfspeed (NYSE:WOLF), fabricante de semiconductores, reduciéndolo a 17,00 $ desde los 25,00 $ anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "mantener" sobre el valor. La revisión refleja varios retos a los que se enfrenta la empresa, entre ellos un incidente con el equipo en su planta de dispositivos de 150 mm de Durham, que se espera afecte a las ventas en el trimestre de septiembre (1T-25).
Además, en las nuevas previsiones se han tenido en cuenta cambios en los principales clientes, como la reestructuración de ePropulsion en BorgWarner y una importante revisión en la división de tecnología de trenes de potencia electrificados en ZF.
El ajuste de precios se produce en un momento en que las acciones de Wolfspeed han experimentado una considerable presión debido a la preocupación por la estabilidad financiera de la empresa. Las preocupaciones se derivan de una combinación de altas tasas de consumo de efectivo y un historial de problemas de ejecución. Estos factores han suscitado dudas sobre la capacidad de la empresa para financiar sus planes de expansión y alcanzar escala en sus instalaciones de Mohawk Valley.
A pesar de estas dudas, Wolfspeed goza de una sólida posición de liquidez, con aproximadamente 2.000 millones de dólares en efectivo e inversiones a corto plazo. También se cree que la empresa tiene acceso a fondos adicionales, incluido un acordeón de 750 millones de dólares de Apollo y 500 millones de dólares restantes de un compromiso de Renesas. Se espera que este respaldo financiero ayude a Wolfspeed a evitar problemas inmediatos de liquidez.
El analista de Deutsche Bank también sugirió que el consejo de Wolfspeed podría considerar alternativas estratégicas para maximizar el valor para el accionista. Esta consideración se debe al posible interés de los compradores, que podrían valorar las importantes capacidades de sustrato de la empresa, su propiedad intelectual y su amplia cartera de diseños de dispositivos de potencia.
Los comentarios del analista reflejan los retos y oportunidades actuales de Wolfspeed sin especular sobre los resultados futuros de la empresa o las implicaciones para el sector.
En otras noticias recientes, Wolfspeed ha sido objeto de varios acontecimientos significativos. La empresa ha sido objeto de escrutinio por parte de William Blair, que mantiene una calificación de "Market Perform" debido a su preocupación por la orientación futura y las posibles pérdidas de rendimiento en las instalaciones de Durham.
JPMorgan también ha ajustado sus perspectivas sobre Wolfspeed, reduciendo el precio objetivo de la empresa a 25 dólares y manteniendo una calificación neutral, debido a las preocupaciones sobre el balance de la empresa y la demanda de vehículos eléctricos.
TD Cowen, a pesar de un incidente con los equipos en las instalaciones de Wolfspeed en Durham, ha mantenido la calificación de "mantener" sobre la empresa, reconociendo sus importantes logros, como el hecho de que las instalaciones de Mohawk Valley hayan alcanzado una tasa de utilización del 20%. Canaccord Genuity, aunque expresa su preocupación por la demanda de vehículos eléctricos y los problemas de liquidez del sector, mantiene la calificación de "Comprar", pero ha rebajado su precio objetivo.
En medio de estas evaluaciones de los analistas, Wolfspeed ha retrasado la construcción de su planta de chips de 3.000 millones de dólares en Alemania, optando en su lugar por aumentar la producción en su planta de Nueva York.
La empresa también ha estado en el punto de mira de inversores activistas que han lanzado un número récord de campañas en el primer semestre de 2024. Estos acontecimientos forman parte de las noticias recientes que rodean a Wolfspeed y su posición en el mercado de semiconductores.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Wolfspeed (NYSE:WOLF) navega a través de sus desafíos actuales, los inversores y analistas están monitoreando de cerca la salud financiera de la compañía y su desempeño en el mercado. Según los datos en tiempo real de InvestingPro, la capitalización bursátil de Wolfspeed es de aproximadamente 1.650 millones de dólares, lo que refleja la valoración actual de la empresa por parte del mercado. A pesar de un crecimiento de los ingresos del 24,01% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto de la compañía es relativamente bajo, del 17,51%, lo que subraya algunos de los desafíos operativos destacados por Deutsche Bank.
Los consejos de InvestingPro sugieren que Wolfspeed opera con una importante carga de deuda y está quemando rápidamente efectivo, que son consideraciones clave para los inversores. Los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, y no prevén que la empresa sea rentable este año. Además, el precio de las acciones ha sido bastante volátil, con una caída del 39,72% en el último mes y del 70,35% en el último año hasta la fecha facilitada, lo que indica el nivel de preocupación del mercado en torno a las acciones.
Sin embargo, cabe destacar que los activos líquidos superan a las obligaciones a corto plazo, lo que proporciona cierto colchón financiero a Wolfspeed. La próxima fecha de resultados de la empresa está fijada para el 21 de agosto de 2024, que será un momento crítico para que los inversores evalúen los progresos de la empresa a la hora de abordar sus retos. Para aquellos que deseen profundizar en las finanzas de Wolfspeed y sus perspectivas de futuro, InvestingPro ofrece ideas y consejos adicionales, con un total de 15 para Wolfspeed, proporcionando un análisis más completo para tomar decisiones de inversión informadas.
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