Una oleada de inquietud se apoderó hoy de los mercados mundiales cuando los datos sobre la actividad fabril en Estados Unidos publicados el martes pintaron un panorama sombrío, sembrando dudas sobre la capacidad de la economía estadounidense para lograr un "aterrizaje suave". Esta inquietud provocó una importante caída de las acciones, los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos.
El martes marcó el regreso de los mercados estadounidenses de las vacaciones del Día del Trabajo, y el descenso se consideró un mal presagio para septiembre, un mes históricamente conocido por el menor rendimiento de las acciones y la aversión al riesgo. Los movimientos de los mercados se consideraron los más importantes desde el 5 de agosto, un día recordado por su extrema volatilidad, en el que Wall Street, las bolsas mundiales y los rendimientos del Tesoro se enfrentaron a sus mayores caídas desde entonces. La volatilidad de la renta variable estadounidense también experimentó su mayor aumento desde aquel volátil día de agosto.
Los precios del petróleo se desplomaron un 5%, marcando la caída más considerable de este año, reflejo de la preocupación de los inversores por las perspectivas de crecimiento en Estados Unidos y China. Este descenso del petróleo se considera un indicador de posibles problemas en las dos mayores economías del mundo.
En el sector tecnológico, las acciones de Nvidia (NASDAQ:NVDA) cayeron drásticamente un 10%, borrando unos 265.000 millones de dólares de la capitalización bursátil de la empresa. Esta pérdida es una de las reducciones de capitalización bursátil más importantes registradas en un solo día. Dado el papel de Nvidia en el repunte de la renta variable impulsado por la tecnología y la inteligencia artificial en los últimos 18 meses, una venta tan significativa es señal de preocupaciones más amplias en el mercado.
Los débiles datos del índice de gestores de compras (PMI) de China y Estados Unidos han contribuido al sentimiento negativo. El miércoles se publicarán más PMI de Asia y el Pacífico, incluido el PMI "no oficial" del sector servicios Caixin de China.
Las cifras "oficiales" del PMI chino publicadas el fin de semana indicaron un mínimo de seis meses en la actividad manufacturera de agosto, con una caída de los precios de entrada en fábrica y dificultades para los pedidos. En consecuencia, las bolsas de Shanghai abrirán el miércoles en mínimos de siete meses.
Australia también se anticipa a la publicación de sus cifras del PIB el miércoles. Los economistas prevén un modesto aumento del crecimiento al 0,3% intertrimestral desde el 0,1%, y la tasa de crecimiento interanual se mantendrá estable en el 1,0%.
Es probable que la caída del mercado estadounidense proyecte una sombra sobre los mercados asiáticos, que se espera abran a la baja el miércoles, confirmando el adagio de que los problemas económicos en Estados Unidos a menudo se propagan por todo el mundo.
La actividad manufacturera estadounidense lleva contrayéndose de forma constante desde octubre de 2022, con marzo como única excepción, lo que indica una recesión manufacturera de casi dos años. Mientras que el sector servicios ha experimentado una expansión, los operadores apuestan ahora por una probabilidad cercana al 40% de que la Reserva Federal comience a reducir los tipos de interés a finales de este mes con un recorte de 50 puntos básicos.
Entre los acontecimientos clave que podrían influir en los mercados asiáticos el miércoles se encuentran la publicación del PMI de servicios Caixin "no oficial" de China para agosto y los datos del PIB de Australia para el segundo trimestre. Además, la visita de Estado del presidente sudafricano Ramaphosa a China está en la agenda.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras los participantes del mercado digieren los recientes datos económicos y sus implicaciones para los mercados globales, el comportamiento del índice S&P 500 (US500) proporciona una instantánea del sentimiento de los inversores y de las tendencias más amplias del mercado. Según InvestingPro, el S&P 500 ha experimentado una rentabilidad total del precio de 1 semana del -1,13%, lo que indica cautela a corto plazo entre los inversores. Por otra parte, una perspectiva a más largo plazo muestra una mayor resistencia, con una rentabilidad total del precio a 1 mes del 3,41%, una rentabilidad a 3 meses del 4,49% y una impresionante rentabilidad a 6 meses del 7,76%. Estas cifras sugieren que, a pesar de los recientes retrocesos, el mercado ha demostrado cierta capacidad para recuperarse de las caídas del último semestre.
Además, la rentabilidad total de los precios del S&P 500 en lo que va de año es del 15,91%, lo que indica un buen comportamiento desde principios de año, mientras que la rentabilidad total de los precios a un año es aún mayor, del 22,44%. Estos datos reflejan un mercado que, a pesar de la volatilidad a corto plazo y las incertidumbres económicas, ha registrado importantes ganancias durante el pasado año. El precio de cierre anterior del índice fue de 5528,93 USD, lo que sirve como punto de referencia para futuros movimientos del mercado.
Los consejos de InvestingPro sugieren que la reciente caída podría presentar una oportunidad de compra para los inversores a largo plazo, dada la resistencia del S&P 500 en plazos más largos. Además, con más de 20 consejos adicionales disponibles en InvestingPro, los inversores pueden obtener una visión más profunda de cómo navegar en el actual entorno de mercado.
Reuters ha colaborado en la elaboración de este artículo.
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