Por Geoffrey Smith
Investing.com - El anuncio del presidente Donald Trump de la prohibición de viajes europeos ha hecho que los mercados vuelvan a entrar en barrena, mientras que Italia ha interrumpido toda la actividad comercial, excepto la esencial, para contener el coronavirus. Se espera que el Banco Central Europeo tire aún más de su ya agotada batería para respaldar la economía y el sistema bancario de la eurozona, y los precios del petróleo vuelven a caer después de que Arabia Saudí desdeñara una reunión en la que algunos esperaban un primer acercamiento con Rusia. Aquí tenemos las cinco cuestiones principales de las que hay estar pendientes este jueves, 12 de marzo, en los mercados financieros.
1. Trump anuncia una prohibición de entrada de viajeros de Europa así como unas medidas de estímulo, pero nada sobre la política de pruebas de EE.UU.
El presidente Donald Trump ha impuesto una prohibición de 30 días a las llegadas de personas de la mayor parte de Europa en un esfuerzo por detener la propagación por Estados Unidos de lo que ha denominado un "virus extranjero". Por razones que no ha explicado, las medidas eximen al Reino Unido e Irlanda, que ya están reportando fuertes aumentos de los casos confirmados.
En un discurso de 10 minutos desde la Casa Blanca en el día en que la Organización Mundial de la Salud ha declarado el brote del coronavirus pandemia global, Trump también ha confirmado que la Administración aplazará la fecha límite fiscal del 15 de abril de este año, proporcionando de forma efectiva un periodo de gracia para la recaudación de los 200.000 millones de dólares que los hogares y empresas estadounidenses deben al Gobierno. También ha dicho que autorizará 50.000 millones de dólares en préstamos a pequeñas y medianas empresas para aliviar sus problemas de flujo de efectivo.
Sin embargo, no ha anunciado nuevas medidas para mejorar la velocidad y amplitud de las pruebas en Estados Unidos. Su afirmación de que las compañías de seguros renunciarían a todos los requisitos de copago para los tratamientos también fue posteriormente denegada por la asociación del sector, que ha dicho que la exención sólo se aplica a las pruebas.
2. Europa intensifica su cuarentena
Italia ha intensificado su cuarentena, interrumpiendo toda la actividad comercial no esencial, como la de peluquerías, bares, restaurantes y cines.
Las medidas, adoptadas después de que el país registrara otro fuerte aumento de nuevas infecciones y de unas 170 muertes más por el virus, hacen que una profunda recesión en la primera mitad del año sea casi inevitable.
El Gobierno italiano proyecta ahora un déficit presupuestario del 2,7% del PIB este año. Está por ver cómo se adaptará la zona euro a lo que representa una clara, aunque inevitable y necesaria, violación de sus normas fiscales. El rendimiento de los bonos italianos a 10 años ha aumentado 17 puntos básicos hasta el 1,36%.
En otras partes de Europa, Dinamarca ha cerrado sus escuelas y universidades durante dos semanas, mientras que el Times de Londres ha informado de que el Gobierno del Reino Unido ha ordenado que el resto de la temporada de fútbol inglesa se juegue a puerta cerrada (aunque el festival de carreras de caballos Cheltenham se ha celebrado con normalidad). El futbolista italiano Daniele Rugani, compañero de equipo de Cristiano Ronaldo en la Juventus (MI:JUVE), dio positivo en la prueba del virus, lo que suscita dudas sobre si las autoridades de salud pública permitirán ni siquiera un régimen de puertas cerradas.
3. Los mercados mundiales vuelven a desplomarse
El discurso de Trump ha iniciado otra oleada de venta masiva, arrojando a las acciones de Estados Unidos a un mercado bajista y desencadenando nuevas grandes pérdidas en los mercados de valores asiáticos y europeos.
A las 12:35 horas (CET), los {{8873|futuros del Dow 30}} bajan 1.211 puntos o un 5,1%, mientras que el contrato de futuros del S&P 500 pierde un 4,8% y el Nasdaq 100 se deja un 4,7%, revirtiendo todas las ganancias de los últimos dos años y medio.
Los mercados bursátiles europeos sufren aún más, el índice de referencia Stoxx 600 cae un 5,7% su cota más baja desde 2013, el FTSE 100 del Reino Unido baja un 5,6% y el DAX alemán un 5,7%.
Las acciones de China han ofrecido la mejor actuación, perdiendo todos los índices principales menos del 2,5%. Sin embargo, el índice de referencia de Australia cae un 7,7% y el Nikkei japonés otro 4,4%.
4. Se espera la actuación del BCE, con munición limitada
Se espera que el Banco Central Europeo anuncie un paquete de medidas prudenciales y de política monetaria para respaldar la economía a las 14:45 horas (CET), tras la reunión de su Consejo de Gobierno.
La presidenta Christine Lagarde, que ya advirtió a los líderes europeos de una crisis al estilo de la de 2008 en una teleconferencia a principios de esta semana, ofrecerá una rueda de prensa a las 15:30 horas (CET).
Las expectativas de relajación monetaria del BCE han aumentado drásticamente en los últimos días, a pesar de que tiene poco margen para recortar aún más los tipos de interés y que muchos en el banco se oponen a una mayor expansión cuantitativa. El mercado ahora no sólo estima un recorte de otros 10 puntos básicos de sus tipos de depósito, sino también medidas para garantizar la liquidez bancaria y la disponibilidad de crédito a las empresas que luchan con problemas de flujo de efectivo. Muchos también esperan un aumento del programa de compras de activos del banco.
La reunión del BCE tiene lugar un día después de que el Gobierno del Reino Unido y el Banco de Inglaterra anunciaran un paquete de medidas de estímulo que abarcan la política fiscal, monetaria y prudencial.
5. El petróleo vuelve a caer al no presentarse Arabia Saudí en la reunión técnica de la OPEP+
Los precios del petróleo caen de nuevo pues la prohibición de viajar de Trump ha supuesto un nuevo gran golpe a la demanda de las aerolíneas, mientras que Arabia Saudí ha vuelto a señalar su renuencia a discutir cualquier forma de coordinación del mercado en el corto plazo, tras la desintegración el acuerdo de restricción e la producción de la llamada OPEP+ la semana pasada.
A las 12:35 horas (CET), los futuros del crudo de Estados Unidos bajan un 5,5% hasta 31,16 dólares por barril, mientras que el petróleo Brent de referencia mundial se deja un 5,8% hasta 33,72 dólares por barril.
El Comité Técnico Conjunto, una reunión de funcionarios de nivel inferior que generalmente incluye la participación de Rusia y otros exportadores de petróleo no miembros de la OPEP, celebrarán una reunión por teleconferencia, pero los medios han informado de que Arabia Saudí no participará. Rusia había señalado anteriormente que participaría, lo que elevaba la esperanza de que los dos gigantes exportadores pudieran reanudar rápidamente la cooperación.
Por otra parte, el ministro de energía de Rusia se reunirá este jueves con representantes de las compañías petroleras rusas. El miembro de la OPEP, Irán, por su parte, dijo que recurriría al Fondo Monetario Internacional para obtener asistencia financiera.