por José Manuel Martínez Gómez
Infosel, enero. 7.- El gobierno mexicano realizó tres operaciones en los mercados internacionales para refinanciar sus pasivos logrando tasas históricamente bajas en dólares, reveló la Secretaría de Hacienda.
La emisión de un nuevo bono y la reapertura de otro le permitió obtener un financiamiento total por dos mil 300 millones de dólares, con lo que pudo realizar el intercambio de otros bonos para reducir costos.
La primera operación consistió en la emisión de un bono por mil 500 millones de dólares a 10 años, es decir, con vencimiento en abril de 2030.
Dicho bono tiene una tasa de rendimiento al vencimiento de 3.312% y pagará un cupón de 3.250%, aunque no especifió la demanda que tuvo este papel.
"La tasa cupón alcanzada en este nuevo bono a 10 años representa un mínimo histórico para cualquier emisión realizada por el Gobierno Federal en el mercado en dólares", dijo la dependencia en un comunicado de prensa.
La segunda operación consistió en la reapertura por 800 millones de dólares del bono con vencimiento en enero de 2050, emitido originalmente en julio de 2019.
Este papel pagará una tasa cupón de 4.5%, y un rendimiento al vencimiento de 4.041%, cifra menor al 4.552% de su emisión original. La demanda de éste fue de 6.4 veces, al alcanzar los 14 mil 700 millones de dólares.
Claro que en los mercados internacionales, las tasas de bonos de países desarrollados como Alemania alcanzan incluso rendimientos negativos, por lo que el diferencial con el bono mexicano es mayor.
Con estas dos operaciones el gobierno federal cubre el 100% de las amortizaciones de deuda externa para este año.
La tercera operación financiera del gobierno mexicano consistió en ofrecer a los tenedores de bonos con vencimientos 2022 y 2028 la opción de intercambiar sus papeles por el nuevo bono a 10 años o por efectivo en una operación por mil 500 millones de dólares.
"Con este componente de manejo de pasivos se disminuyeron compromisos
de pago de amortizaciones para los siguientes 8 años", dijo Hacienda.
Originalmente la dependencia había ofrecido en el prospecto de colocación el intercambio de otros bonos emitidos 2023, 2025, 2026y 2027, además de los que sí intercambio, pero todo dependería de las condiciones que fueran favorables al gobierno mexicano.
Los agentes colocadores de las nuevas operaciones son BBVA (MC:BBVA) Securities, Citigroup (NYSE:C) Global Markets, Credit Suisse (SIX:CSGN) Securities y Goldman Sachs (NYSE:GS).
El gobierno mexicano tiene autorizado este año un monto de 732 mil 900 millones de pesos para hacer frente al costo financiero de la deuda, una cifra 5.5% menor en términos reales respecto al monto autorizado en 2019.
Infosel, enero. 7.- El gobierno mexicano realizó tres operaciones en los mercados internacionales para refinanciar sus pasivos logrando tasas históricamente bajas en dólares, reveló la Secretaría de Hacienda.
La emisión de un nuevo bono y la reapertura de otro le permitió obtener un financiamiento total por dos mil 300 millones de dólares, con lo que pudo realizar el intercambio de otros bonos para reducir costos.
La primera operación consistió en la emisión de un bono por mil 500 millones de dólares a 10 años, es decir, con vencimiento en abril de 2030.
Dicho bono tiene una tasa de rendimiento al vencimiento de 3.312% y pagará un cupón de 3.250%, aunque no especifió la demanda que tuvo este papel.
"La tasa cupón alcanzada en este nuevo bono a 10 años representa un mínimo histórico para cualquier emisión realizada por el Gobierno Federal en el mercado en dólares", dijo la dependencia en un comunicado de prensa.
La segunda operación consistió en la reapertura por 800 millones de dólares del bono con vencimiento en enero de 2050, emitido originalmente en julio de 2019.
Este papel pagará una tasa cupón de 4.5%, y un rendimiento al vencimiento de 4.041%, cifra menor al 4.552% de su emisión original. La demanda de éste fue de 6.4 veces, al alcanzar los 14 mil 700 millones de dólares.
Claro que en los mercados internacionales, las tasas de bonos de países desarrollados como Alemania alcanzan incluso rendimientos negativos, por lo que el diferencial con el bono mexicano es mayor.
Con estas dos operaciones el gobierno federal cubre el 100% de las amortizaciones de deuda externa para este año.
La tercera operación financiera del gobierno mexicano consistió en ofrecer a los tenedores de bonos con vencimientos 2022 y 2028 la opción de intercambiar sus papeles por el nuevo bono a 10 años o por efectivo en una operación por mil 500 millones de dólares.
"Con este componente de manejo de pasivos se disminuyeron compromisos
de pago de amortizaciones para los siguientes 8 años", dijo Hacienda.
Originalmente la dependencia había ofrecido en el prospecto de colocación el intercambio de otros bonos emitidos 2023, 2025, 2026y 2027, además de los que sí intercambio, pero todo dependería de las condiciones que fueran favorables al gobierno mexicano.
Los agentes colocadores de las nuevas operaciones son BBVA (MC:BBVA) Securities, Citigroup (NYSE:C) Global Markets, Credit Suisse (SIX:CSGN) Securities y Goldman Sachs (NYSE:GS).
El gobierno mexicano tiene autorizado este año un monto de 732 mil 900 millones de pesos para hacer frente al costo financiero de la deuda, una cifra 5.5% menor en términos reales respecto al monto autorizado en 2019.