Investing.com -- Wall Street abre a la baja este lunes, iniciando la última semana del año con un tono negativo, tras un último trimestre generalmente positivo. Los inversores estarán atentos a los próximos movimientos de la Reserva Federal, mientras el bitcoin sigue retrocediendo desde su máximo histórico.
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1. ¿La próxima bajada de tipos de la Reserva Federal en marzo?
La Reserva Federal redujo los tipos en un cuarto de punto a principios de este mes, completando una disminución de un punto porcentual desde septiembre. Sin embargo, sus previsiones actualizadas muestran una postura más cautelosa respecto a futuras reducciones en 2025.
La mayoría de los funcionarios ahora prevén solo dos recortes el próximo año, frente a los cuatro anticipados en septiembre. En particular, 15 de los 19 miembros de la Fed consideran que hay un riesgo de que la inflación supere las previsiones.
Se espera que la inflación subyacente del PCE, una medida clave para la Fed, alcance el 2,5% a principios de 2025 si persisten las tendencias actuales, por encima del objetivo del 2% del banco central.
Goldman Sachs (NYSE:GS) predice que la Reserva Federal realizará su próximo recorte de 25 puntos básicos en marzo de 2025, con dos recortes adicionales en junio y septiembre.
No obstante, la firma resalta los riesgos derivados de los eventos geopolíticos, especialmente los cambios en la política estadounidense, como el aumento de los aranceles a China y los automóviles, la reducción de la inmigración y los nuevos recortes de impuestos bajo la administración entrante de Trump.
Esta semana, la atención estará centrada en las cifras semanales del desempleo el jueves, los datos del PMI manufacturero ISM al día siguiente y los comentarios del miembro del FOMC Thomas Barkin.
2. Los futuros bajan; recogida de beneficios antes de fin de año
Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron el lunes, con los inversores recogiendo beneficios a medida que un año generalmente positivo llega a su fin.
A las 03:45 ET (08:45 GMT), el contrato de futuros del Dow perdía 85 puntos, o un 0,2%, los futuros del S&P 500 cedían 11 puntos, o un 0,2%, y los futuros del Nasdaq 100 caían 40 puntos, o un 0,2%.
Los principales índices se disponen a cerrar 2024 cerca de niveles récord, con el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average subiendo más de un 25% y un 14%, respectivamente, camino del mejor año desde 2021. El NASDAQ Composite ha ganado más de un 31%.
Los índices de referencia también se dirigen a un cuarto trimestre ganador, tras la victoria electoral de Donald Trump, con el Nasdaq rumbo a su mayor racha de ganancias trimestrales desde el segundo trimestre de 2021.
La agenda económica del lunes incluye las ventas de viviendas pendientes de noviembre y el PMI de Chicago de diciembre, aunque se espera que la actividad sea limitada debido al cierre del mercado el miércoles.
3. El PMI manufacturero de Japón muestra una mejora
La actividad de las fábricas japonesas se contrajo a un ritmo más lento en diciembre, según una encuesta del sector privado realizada el lunes, acercándose a la estabilización tras las recientes caídas.
El índice final au Jibun Bank Japan índice de gestores de compras del sector manufacturero subió a 49,6 en diciembre, justo por debajo del umbral de 50,0 que separa el crecimiento de la contracción, marcando su sexto mes consecutivo de contracción.
El índice fue ligeramente superior al 49,5 de la lectura preliminar y al 49,0 de noviembre.
El Banco de Japón mantuvo los tipos de interés estables en el 0,25% a principios de mes, con el gobernador Kazuo Ueda intentando examinar más datos y buscando claridad sobre las políticas económicas de la administración estadounidense entrante antes de comprometerse a otra subida de tipos.
No obstante, algunos responsables del Banco de Japón consideraron que se daban las condiciones para una subida inminente de los tipos, y que nuevos indicios de recuperación económica podrían mantener viva la posibilidad de una subida en enero.
4. A Bitcoin le queda un importante recorrido al alza, señala Pantera
Bitcoin cayó el lunes en medio de volúmenes de negociación suaves de fin de año, lastrado por el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. después de que la Reserva Federal se volviera más agresiva en su última reunión de política monetaria.
El bono estadounidense de referencia a 10 años alcanzó su nivel más alto en siete meses la semana pasada, y el rendimiento se mantuvo cerca de esa marca el lunes, en el 4,625%.
A las 03:45 ET, Bitcoin cayó un 1,6% a 93.817,0 dólares, un 4% en el mes después de retroceder desde el máximo histórico de 108.379,28 dólares alcanzado el 17 de diciembre. En lo que va de año se ha revalorizado un 120%.
Sin embargo, a pesar de estas pérdidas, Dan Morehead, fundador y director gerente del fondo de cobertura Pantera Capital, cree que la historia de los activos digitales no ha hecho más que empezar y que el número de usuarios va a crecer mucho.
Bitcoin, la criptomoneda insignia, ha duplicado su valor cada año durante 11 años, y Morehead confía en que el rendimiento constante de Bitcoin y su papel en el panorama general de la tecnología y el cambio económico son lo que lo está impulsando.
Morehead añadió que la capitalización de mercado de Bitcoin podría alcanzar los 15.000 millones de dólares en 2028, lo que representaría un crecimiento del 10.000%, y que el número de personas que utilizan la criptodivisa pasaría de los 300 millones actuales a nada menos que 5.000 millones en los próximos 10 años.
5. El petróleo cae en las operaciones navideñas
Los precios del crudo cayeron ligeramente el lunes en un comercio poco activo, afectado por las vacaciones, al comienzo de la última semana del año.
A las 03:45 ET, los futuros del crudo de EE. UU. (WTI) cayeron un 0,4% a 70,34 dólares por barril, mientras que el contrato de Brent cayó un 0,4% a 73,50 dólares por barril.
Ambas referencias se encaminan a fuertes pérdidas en 2024, con el contrato WTI bajando alrededor de un 1,5% y el Brent más de un 4% hasta ahora, en gran parte por la preocupación por la desaceleración de la demanda en China, el mayor importador de petróleo del mundo.
Tanto la OPEP como la AIE han previsto un menor crecimiento de la demanda en 2025 debido a la ralentización de la demanda en China, la segunda mayor economía del mundo.
Los inversores están atentos a las encuestas PMI de fábricas chinas, que se publicarán el martes, para obtener más pistas sobre la fortaleza de su recuperación económica, especialmente después de que Reuters informara de que las autoridades chinas acordaron emitir la cifra récord de 3 billones de yuanes (411.000 millones de dólares) en bonos especiales del Tesoro en 2025 con el fin de impulsar el crecimiento económico el próximo año.
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