Investing.com - Estos son los principales movimientos en inteligencia artificial (IA) recomendados por los analistas para esta semana.
Los suscriptores de InvestingPro siempre son los primeros en recibir los comentarios de los analistas sobre la IA. ¡Actualícese hoy mismo!
- Quiere invertir con la mejor información del mercado? Pruebe nuestro Buscador de acciones
La preocupación por los retrasos de Nvidia Blackwell es "exagerada", según Evercore (NYSE:EVR)
Los analistas de Evercore ISI recomiendan comprar acciones de Nvidia (NASDAQ:NVDA) antes del próximo informe de resultados del fabricante de chips para el trimestre de julio, y consideran que las recientes preocupaciones sobre posibles retrasos en el lanzamiento del sistema Blackwell son "exageradas".
El banco de inversión destaca que la demanda de los sistemas de Nvidia sigue siendo robusta, como lo demuestra el aumento del 20% en el gasto de capital (CapEx) de hiperescala en el segundo trimestre de 2024. Se proyecta que el CapEx crecerá un 8% adicional en el tercer trimestre y un 10% en el cuarto.
Informes previos sugerían que el esperado sistema Blackwell de Nvidia, que incluye sus nuevos chips de IA, podría enfrentar retrasos de hasta tres meses. Estas noticias generaron inquietud entre los inversores sobre la sostenibilidad del reciente repunte en las acciones de Nvidia.
Los analistas de Evercore revisaron interrupciones anteriores de productos de Nvidia en 2008, 2022 y 2023, y concluyeron que, aunque un anuncio negativo podría provocar una caída temporal de las acciones de entre el 5% y el 10%, Nvidia ha demostrado una capacidad constante para recuperarse al desarrollar rápidamente soluciones alternativas.
"En caso de un retraso, creemos que la demanda sigue siendo tan fuerte, especialmente entre los proveedores de servicios en la nube de niveles 2 y 3 y las empresas, que las soluciones actuales de la generación Hopper seguirían siendo compradas, incluso si Blackwell enfrenta retrasos", señalaron los analistas.
Evercore mantiene a Nvidia como su “mejor opción para el cambio tectónico en la informática”, destacando que la empresa está bien posicionada para capturar hasta el 80% del valor en la era del procesamiento paralelo. Los analistas proyectan que Nvidia podría superar los 10 dólares en beneficios por acción (BPA) para 2030 y que, en última instancia, podría llegar a representar entre el 10% y el 15% del índice S&P 500.
Además, han revisado al alza sus estimaciones para el rendimiento de Nvidia en el tercer trimestre y en 2024, aumentando su precio objetivo para la acción de 145 a 150 dólares.
MoffettNathanson: El potencial de IA de Apple ya tiene precio
Apple (NASDAQ:AAPL) está bien posicionada para desempeñar un papel importante en el ámbito de la inteligencia artificial, pero este potencial ya está reflejado en el precio de sus acciones, según un informe de MoffettNathanson.
La firma, que ha comenzado a seguir a Apple con una calificación neutral y ha establecido un precio objetivo de 211 dólares por acción, reconoce la sólida estrategia de IA de la compañía. Sin embargo, señala que el mercado ya ha integrado estas expectativas en el valor actual de las acciones.
“Apple tiene una estrategia robusta en IA”, afirmaron los analistas de MoffettNathanson, aunque advirtieron que “esto ya está completamente descontado en el precio de las acciones”.
Añadieron que, a pesar de las preocupaciones anteriores sobre un posible rezago de Apple en el campo de la IA, el mercado ha mantenido una confianza constante en la dirección de la empresa. Esta confianza se evidenció especialmente después de la Conferencia Mundial de Desarrolladores (WWDC), donde Apple reveló gran parte de sus planes en inteligencia artificial.
Durante la WWDC de junio, los aspectos principales de la estrategia de inteligencia artificial de Apple, centrada en la "conciencia contextual", ya eran ampliamente conocidos tanto por los expertos tecnológicos como por el mercado, según la nota.
MoffettNathanson destaca que la estrategia de IA de Apple se basa en la confianza de sus más de mil millones de usuarios, especialmente en la gestión de datos personales como contactos y correos electrónicos, que permanecen bajo el control exclusivo de la empresa.
La firma también sugiere que esta estrategia podría impulsar un ciclo de actualización del iPhone, pero advierte que el impacto de este ciclo ya está reflejado en la valoración actual de las acciones.
"La nueva funcionalidad de IA de Apple busca incentivar un ciclo de actualización del iPhone. Dado que Apple sigue siendo principalmente un proveedor de hardware, para aprovechar estas capacidades de inferencia se necesitarían al menos 8 GB de RAM y un procesador neuronal, características que no están presentes en los modelos de iPhone anteriores al iPhone 15 Pro", explicaron.
Edward Jones inicia la cobertura de las acciones de AMD
A principios de semana, los analistas de Edward Jones comenzaron a evaluar a Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) con una calificación de “Comprar” y añadieron a la empresa a su selección de acciones recomendadas.
La firma identifica varios factores que podrían impulsar un crecimiento significativo para AMD en los próximos años.
Un aspecto clave en sus perspectivas positivas es la creciente demanda de infraestructuras para centros de datos, que se espera que impulse las ventas de unidades de procesamiento gráfico (GPU) y unidades centrales de procesamiento (CPU) de AMD.
Los analistas destacaron que "la creciente demanda de infraestructuras para centros de datos debería contribuir a acelerar las ventas" de estos productos fundamentales.
Otro factor que impulsa la postura alcista de Edward Jones es la adquisición de Xilinx (NASDAQ:XLNX) por parte de AMD.
"Aunque la adquisición de Xilinx añade nuevos productos de chips programables y mercados al negocio de AMD, creemos que la empresa está apenas en las primeras etapas de integrar y vender en conjunto los productos de Xilinx y AMD", afirma la firma.
La integración de los chips programables de Xilinx con la oferta actual de AMD está en sus primeras fases, pero Edward Jones identifica un potencial significativo para oportunidades de venta cruzada, que la dirección estima podrían alcanzar los 10.000 millones de dólares.
Además, la firma señala la posibilidad de un ciclo de actualización prolongado en el mercado de PC, impulsado por los equipos habilitados para IA, lo que podría apoyar aún más el crecimiento de AMD.
Los analistas consideran que las perspectivas positivas para AMD "no están completamente reflejadas en el precio de la acción", lo que presenta una atractiva oportunidad de inversión en los niveles actuales.
BofA rebaja dos veces la calificación de Silicon Motion a Vender
Las acciones de Silicon Motion Technology (NASDAQ:SIMO) cayeron el viernes después de que los analistas de Bank of America (NYSE:BAC) realizaron una doble rebaja en la calificación del proveedor de controladores flash NAND. La firma redujo su calificación de "Comprar" a "Bajo Rendimiento", citando expectativas de crecimiento limitado tras el repunte en la primera mitad de 2024.
Los analistas destacaron que las previsiones de la empresa para el segundo semestre sugieren un crecimiento mínimo de los ingresos en comparación con el segundo trimestre de 2024. Además, su análisis actualizado indica un crecimiento modesto en 2025 tanto en ventas como en beneficio operativo (OP) y beneficio por acción (BPA).
"Una razón clave para esta revisión es probablemente la baja exposición de SIMO a la IA y las SSD empresariales, segmentos dominados por Samsung Electronics (KS:005930) y SK Hynix (KS:000660), respectivamente", señalaron los analistas.
Bank of America ha reducido sus estimaciones de BPA para la segunda mitad de 2024 y 2025 en aproximadamente un 20%, debido a menores ingresos y ajustes en los márgenes operativos en comparación con sus previsiones anteriores.
El banco de inversión destacó que los ingresos de SIMO provienen principalmente de "chips IC controladores" para productos NAND, lo que la diferencia de su competidor, Phison Electronics.
Con una previsión de crecimiento limitado más allá del primer semestre de 2024, los analistas han rebajado su objetivo de precio para SIMO de 90 a 60 dólares.
Además, Bank of America señaló que, aunque la demanda de chips para servidores de IA sigue siendo fuerte, la demanda de memoria de productos básicos ha disminuido significativamente.
Baidu rebajada en Bernstein por las expectativas de presión sobre las acciones
El viernes, los analistas de Bernstein rebajaron la calificación de Baidu (NASDAQ:BIDU) de "Por encima del mercado" a "Rendimiento en línea con el mercado" después del último informe de resultados de la compañía, y redujeron su precio objetivo de 130 a 97 dólares.
Prevén que las acciones de Baidu se mantendrán estancadas debido a un incremento en las perturbaciones y una menor claridad en las perspectivas futuras.
“Esperamos más interrupciones en los resultados de búsqueda a corto plazo y señales limitadas de éxito en los próximos trimestres, lo que podría desalentar a los inversores de adoptar una perspectiva a largo plazo”, señalaron.
Además, Bernstein redujo sus expectativas de crecimiento para el área de búsqueda en 5 puntos porcentuales para la segunda mitad de 2024 y en 3 puntos porcentuales para 2025. La firma considera que las acciones tendrán una perspectiva negativa, sin considerar posibles beneficios de las iniciativas en IA.
“A pesar de que AI Cloud y Robotaxi son áreas prometedoras, anticipamos que las acciones seguirán bajo presión si no mejora el rendimiento en búsqueda”, añadieron los analistas de Bernstein.
- La volatilidad de los mercados financieros es una constante desafiante que puede desconcertar incluso a los inversores más experimentados. Sin embargo, ser un usuario premium de InvestingPro transforma esta incertidumbre en una oportunidad.