El viernes, las acciones de STMicroelectronics (NYSE:STM) mantuvieron su calificación Neutral y un precio objetivo de 35,00 dólares por parte de Baird. La empresa de semiconductores se enfrenta a una recesión, con una reducción de su previsión de ingresos para todo el año debido al debilitamiento de la demanda en los sectores industrial y automovilístico. La empresa prevé que el margen bruto de STMicroelectronics alcance su nivel más bajo en 16 trimestres en el tercer trimestre.
Los días de inventario de STMicroelectronics se han disparado a su punto más alto desde al menos el año 2000, lo que indica una acumulación significativa. Al mismo tiempo, los días de inventario del canal están en su punto más alto en más de dos décadas. Esta acumulación de existencias se produce mientras la empresa prevé un descenso continuado de la demanda del mercado final.
Las previsiones actualizadas de ingresos de la empresa reflejan los retos de sus mercados clave, con expectativas de un mayor deterioro. Estas previsiones pesimistas se enmarcan en un contexto más amplio de exceso de oferta de inventarios y debilitamiento de la demanda, lo que podría afectar a los resultados financieros de la empresa.
A pesar de las sombrías previsiones, el precio objetivo de Baird se mantiene sin cambios, lo que sugiere un enfoque prudente sobre la evolución futura del valor. La postura de la empresa está determinada por las condiciones actuales del mercado y la presión prevista sobre los ingresos y los márgenes de STMicroelectronics.
En conclusión, STMicroelectronics atraviesa un periodo marcado por el exceso de existencias y la contracción de la demanda de sectores críticos. La calificación de las acciones de la empresa y el precio objetivo de Baird indican una perspectiva vigilante sobre sus perspectivas a corto plazo en un entorno difícil.
En otras noticias recientes, STMicroelectronics ha comunicado unas previsiones inferiores a las esperadas para el tercer trimestre y para todo el año 2024, en un contexto de reducción de la demanda en el sector de la automoción.
Los márgenes brutos de la empresa para el trimestre de junio fueron del 40,1%, un descenso con respecto al trimestre anterior, y se espera que se sitúen en torno al 38% para el trimestre de septiembre. A pesar de estos retos, Craig-Hallum mantiene la calificación de "Comprar" en el valor, aunque el precio objetivo se ha reducido a 42 dólares desde 48 dólares.
Por otra parte, STMicroelectronics registró unos ingresos netos en el primer trimestre de 2024 de 3.470 millones de dólares y un margen bruto del 41,7%. A pesar del descenso de los ingresos y los beneficios, la empresa mantiene un gasto neto de capital de unos 2.500 millones de dólares para iniciativas estratégicas de fabricación a lo largo del año.
Por otra parte, Goldman Sachs ha elevado la calificación de STMicroelectronics de Vender a Neutral y ha aumentado el precio objetivo a 42,50 euros. Esta revalorización refleja la mejora de la demanda en varios mercados finales, a pesar de un rendimiento inferior en lo que va de año en comparación con su índice de referencia y sus homólogos de semiconductores analógicos.
Además, Wolfspeed ha retrasado la construcción de una planta de fabricación de chips de 3.000 millones de dólares en Alemania, trasladando su atención a su planta de Nueva York en medio de un mercado de vehículos eléctricos debilitado en Europa y EE.UU. Este retraso pone de relieve los retos a los que se enfrenta la Unión Europea para reforzar su industria de semiconductores.
Estos son los últimos acontecimientos relacionados con STMicroelectronics, que ofrecen a los inversores una valiosa perspectiva de la situación actual de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
STMicroelectronics (NYSE:STM) se encuentra actualmente en una situación precaria, reflejada en su comportamiento en el mercado y en las perspectivas de los analistas. Según los datos de InvestingPro, la empresa tiene una capitalización bursátil de 30 520 millones de dólares y un PER de 10,91, que se ajusta a 10,35 si se consideran los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esto podría indicar que se trata de una acción potencialmente infravalorada, especialmente si se tiene en cuenta que el PER está por debajo de la media del sector. Sin embargo, la caída de los ingresos del -11,02% en los últimos doce meses pone de relieve los retos a los que se enfrenta la empresa en un mercado cada vez más débil.
Los consejos de InvestingPro sugieren que STMicroelectronics tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que proporciona cierta estabilidad financiera en tiempos turbulentos. Además, las acciones de la empresa cotizan actualmente cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que podría atraer a los inversores en busca de posibles gangas en el sector de los semiconductores. Sin embargo, se recomienda prudencia, ya que dos analistas han revisado recientemente a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo periodo, reflejando el difícil camino que se prevé. Además, la empresa ha pagado dividendos con regularidad durante 26 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo actual del 1,08%.
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