(Retransmite historia conjunta de las publicadas el 23 de noviembre)
Infosel, noviembre. 24.- La Comisión Federal de Electricidad (CFE), la empresa eléctrica estatal, y Promotora y Desarrolladora Mexicana (Prodemex), una constructora mexicana, se están perfilando para ser las próximas compañías que, con algunos de sus activos, emitan dos nuevas fibras E, o un instrumento bursátil que fue concebido por el gobierno para alentar mayores inversiones en proyectos de energía e infraestructura.
La fibra de la compañía estatal llevará por nombre CFE Fibra E y tendrá activos de transmisión de energía eléctrica, mientras que la de Prodemex se conocerá como Administradora Fibraestructura y sus activos iniciales serán dos cárceles y una vialidad, dijeron las dos empresa en sus respectivos comunicados.
Los bienes de CFE Fibra E pertenecen en la actualidad a CFE Transmisión, una filial de la empresa estatal y cuya tarea es precisamente brindar el servicio de transmisión de energía eléctrica. Los ingresos de la fibra provendrán principalmente de los derechos de cobro que tienen esas líneas de transmisión, por los siguientes 30 años y que tienen un nivel de tensión superior a 69 kilovatios.
El fideicomiso "tendrá como objeto exclusivo el financiamiento de proyectos de inversión de CFE Transmisión y de la Comisión Federal de Electricidad, en la medida de que estos mismos tengan rentabilidad superior al costo de capital", dijo CFE en el comunicado donde dio a conocer el acuerdo una asamblea extraordinaria para colocar títulos del nuevo fideicomiso especializado. "Los proyectos financiados mediante este instrumento requerirán la autorización" del consejo de CFE.
CFE Fibra E aún no tiene fecha de colocación ni tampoco la empresa ha dado a conocer la cantidad de recursos que espera recabar con la venta de ese instrumento financiero.
El fideicomiso incluso no ha revelado el número de certificados que quiere emitir ya que hasta el momento no ha publicado un prospecto preliminar de colocación en la Bolsa Mexicana de Valores
Sin embargo, el plan aprobado por la asamblea y el consejo de administración de CFE involucra 6% del valor asociado a los flujos futuros de los activos que pertenecen a CFE Transmisiones, dijo la empresa en su comunicado.
Por su parte, Prodemex, que construyó la Torre BBVA (MC:BBVA) Bancomer en la capital del país, entre otras grandes obras, planea recabar hasta 10 mil millones de pesos (537 millones de dólares) con la venta de su fibra E, planeada para el próximo año, de acuerdo con el prospecto preliminar que publicó la empresa en la página en internet de la bolsa.
La fibra E de Prodemex utilizará los recursos para pagar tanto deuda como la participación que tendrá en las cárceles de Durango, Michoacán, concesionadas hasta 2033 y 2036, respectivamente; así como la Vialidad Torres, ubicada en Toluca, la capital del Estado de México, y cuya concesión terminará en 2036.
"Los tres proyectos presentan cualidades que al conjuntarlos en un mismo portafolio conforman una mezcla única en el mercado", dijo Prodemex en el prospecto. "A la fecha, no se tiene un vehículo al que el mercado pueda acceder y que cuente con las capacidades de gestionar un portafolio con una composición similar y con las oportunidades de crecimiento que el fideicomiso presenta".
Infraex, o la clave de pizarra con la que cotizará Fibraestructura, aún no define la participación que planea suscribir de las tres asociaciones público-privadas que tendrá y que conformarán su portafolio inicial.
Como resultado, la fibra E tampoco dijo qué proporción de la deuda en los tres proyectos, que suma la cantidad de nueve mil 538 millones de pesos (512 millones de dólares), asumirá y pagará.
Prodemex adelantó que la fibra podría incrementar sus activos con otros bienes que también son de su propiedad.
Cuando CFE y Prodemex coloquen sus fibras se convertirán en la tercer y cuarta Fibras E, aunque depende de quién coloque primero y si Fibra Infraestructura México también lleva a cabo su colocación.
Hasta ahora, solo existe una fibra E cotizando en la bolsa mexicana. Esa fibra es: Fibra Vía
Ese primer instrumento financiero fue listado por Promotora y Operadora de Infraestructura, el operador de autopistas de peaje también conocido como Pinfra (MX:PINFRA). La venta de la primera fibra E en México tuvo lugar en octubre de 2016 y el fideicomiso especializado recabó cinco mil 490 millones de pesos (289 millones de dólares de ese entonces) entre el público inversionistas, que adquirió un interés de 44.4% en ese fideicomiso, también conocido como Promotora y Administradora de Carreteras. Fibra Vía es dueña de la concesión para operar la autopista de peaje México-Toluca.
En el caso concreto de CFE Fibra E, será la primera fibra E especializada en energía se coloque en México y que fue el propósito original para el que se concibieron estos instrumentos financieros: dinamizar las inversiones en el sector energético mexicano, el cual sufrió una profunda reforma hace tres años al abrirse de par en par a los capitales privados, tanto nacionales como extranjeros.
Las Fibras E, al igual que los llamados Bonos de Infraestructura Educativa, fueron ideadas en 2015 como alternativas para financiar obras y sectores que antes eran primordialmente impulsados por el gobierno, pero que ya no podría apoyar ante la necesidad de reducir sus gastos ante el creciente uso de sus ingresos para financiar sus operaciones.
Infosel, noviembre. 24.- La Comisión Federal de Electricidad (CFE), la empresa eléctrica estatal, y Promotora y Desarrolladora Mexicana (Prodemex), una constructora mexicana, se están perfilando para ser las próximas compañías que, con algunos de sus activos, emitan dos nuevas fibras E, o un instrumento bursátil que fue concebido por el gobierno para alentar mayores inversiones en proyectos de energía e infraestructura.
La fibra de la compañía estatal llevará por nombre CFE Fibra E y tendrá activos de transmisión de energía eléctrica, mientras que la de Prodemex se conocerá como Administradora Fibraestructura y sus activos iniciales serán dos cárceles y una vialidad, dijeron las dos empresa en sus respectivos comunicados.
Los bienes de CFE Fibra E pertenecen en la actualidad a CFE Transmisión, una filial de la empresa estatal y cuya tarea es precisamente brindar el servicio de transmisión de energía eléctrica. Los ingresos de la fibra provendrán principalmente de los derechos de cobro que tienen esas líneas de transmisión, por los siguientes 30 años y que tienen un nivel de tensión superior a 69 kilovatios.
El fideicomiso "tendrá como objeto exclusivo el financiamiento de proyectos de inversión de CFE Transmisión y de la Comisión Federal de Electricidad, en la medida de que estos mismos tengan rentabilidad superior al costo de capital", dijo CFE en el comunicado donde dio a conocer el acuerdo una asamblea extraordinaria para colocar títulos del nuevo fideicomiso especializado. "Los proyectos financiados mediante este instrumento requerirán la autorización" del consejo de CFE.
CFE Fibra E aún no tiene fecha de colocación ni tampoco la empresa ha dado a conocer la cantidad de recursos que espera recabar con la venta de ese instrumento financiero.
El fideicomiso incluso no ha revelado el número de certificados que quiere emitir ya que hasta el momento no ha publicado un prospecto preliminar de colocación en la Bolsa Mexicana de Valores
Sin embargo, el plan aprobado por la asamblea y el consejo de administración de CFE involucra 6% del valor asociado a los flujos futuros de los activos que pertenecen a CFE Transmisiones, dijo la empresa en su comunicado.
Por su parte, Prodemex, que construyó la Torre BBVA (MC:BBVA) Bancomer en la capital del país, entre otras grandes obras, planea recabar hasta 10 mil millones de pesos (537 millones de dólares) con la venta de su fibra E, planeada para el próximo año, de acuerdo con el prospecto preliminar que publicó la empresa en la página en internet de la bolsa.
La fibra E de Prodemex utilizará los recursos para pagar tanto deuda como la participación que tendrá en las cárceles de Durango, Michoacán, concesionadas hasta 2033 y 2036, respectivamente; así como la Vialidad Torres, ubicada en Toluca, la capital del Estado de México, y cuya concesión terminará en 2036.
"Los tres proyectos presentan cualidades que al conjuntarlos en un mismo portafolio conforman una mezcla única en el mercado", dijo Prodemex en el prospecto. "A la fecha, no se tiene un vehículo al que el mercado pueda acceder y que cuente con las capacidades de gestionar un portafolio con una composición similar y con las oportunidades de crecimiento que el fideicomiso presenta".
Infraex, o la clave de pizarra con la que cotizará Fibraestructura, aún no define la participación que planea suscribir de las tres asociaciones público-privadas que tendrá y que conformarán su portafolio inicial.
Como resultado, la fibra E tampoco dijo qué proporción de la deuda en los tres proyectos, que suma la cantidad de nueve mil 538 millones de pesos (512 millones de dólares), asumirá y pagará.
Prodemex adelantó que la fibra podría incrementar sus activos con otros bienes que también son de su propiedad.
Cuando CFE y Prodemex coloquen sus fibras se convertirán en la tercer y cuarta Fibras E, aunque depende de quién coloque primero y si Fibra Infraestructura México también lleva a cabo su colocación.
Hasta ahora, solo existe una fibra E cotizando en la bolsa mexicana. Esa fibra es: Fibra Vía
Ese primer instrumento financiero fue listado por Promotora y Operadora de Infraestructura, el operador de autopistas de peaje también conocido como Pinfra (MX:PINFRA). La venta de la primera fibra E en México tuvo lugar en octubre de 2016 y el fideicomiso especializado recabó cinco mil 490 millones de pesos (289 millones de dólares de ese entonces) entre el público inversionistas, que adquirió un interés de 44.4% en ese fideicomiso, también conocido como Promotora y Administradora de Carreteras. Fibra Vía es dueña de la concesión para operar la autopista de peaje México-Toluca.
En el caso concreto de CFE Fibra E, será la primera fibra E especializada en energía se coloque en México y que fue el propósito original para el que se concibieron estos instrumentos financieros: dinamizar las inversiones en el sector energético mexicano, el cual sufrió una profunda reforma hace tres años al abrirse de par en par a los capitales privados, tanto nacionales como extranjeros.
Las Fibras E, al igual que los llamados Bonos de Infraestructura Educativa, fueron ideadas en 2015 como alternativas para financiar obras y sectores que antes eran primordialmente impulsados por el gobierno, pero que ya no podría apoyar ante la necesidad de reducir sus gastos ante el creciente uso de sus ingresos para financiar sus operaciones.