AXIS Capital Holdings Limited (AXS) registró unos sólidos resultados financieros en el tercer trimestre de 2024, con un beneficio neto de 173 millones de dólares, o 2,04 dólares por acción diluida, y una rentabilidad anualizada de los fondos propios (ROE) del 13%. La compañía también experimentó un notable aumento del valor contable por acción hasta los 64,65 $, lo que demuestra un crecimiento de casi el 20% en lo que va de año. AXIS alcanzó su mayor volumen de primas brutas suscritas en el tercer trimestre, con un total de 1.900 millones de dólares, lo que supone un incremento del 1,6% respecto al año anterior.
La aseguradora mantuvo un sólido ratio combinado del 93,1%, a pesar de las importantes pérdidas ocasionadas por los huracanes Helene y Milton. Además, AXIS está realizando inversiones estratégicas en tecnología para mejorar la eficiencia y ha devuelto 77 millones de dólares a los accionistas mediante dividendos y recompra de acciones.
Aspectos clave
- Los ingresos netos de AXIS Capital en el tercer trimestre de 2024 se situaron en 173 millones de dólares, con un ROE anualizado del 13%.
- El valor contable por acción aumentó a 64,65 $, lo que indica un crecimiento de casi el 20% desde principios de año.
- Las primas brutas emitidas ascendieron a 1.900 millones de dólares, lo que supone la mayor producción para un tercer trimestre.
- El ratio combinado fue del 93,1%, a pesar de las pérdidas catastróficas de los huracanes Helene y Milton.
- Los ingresos de explotación ascendieron a 230 millones de dólares, con un ROE de explotación anualizado del 17,3%.
- El segmento de seguros registró una producción de primas de 1.500 millones de dólares, con buenos resultados en los ramos de daños.
- AXIS prevé mantener un ratio de gastos generales y administrativos inferior al 11% en 2026.
Perspectivas de la compañía
- AXIS anticipa un sólido final para 2024 y espera un crecimiento continuado en 2025.
- La compañía es optimista sobre el aprovechamiento de sus diversas ofertas de productos y capacidades geográficas para un futuro crecimiento rentable.
- Las inversiones estratégicas en tecnología de IA están destinadas a mejorar los procesos de presentación y suscripción.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa tuvo que hacer frente a pérdidas catastróficas de 78 millones de dólares por los huracanes Helene y Beryl.
- El segmento del reaseguro experimentó un descenso del 8,7% en primas brutas debido a problemas de calendario.
Aspectos positivos
- AXIS logró un aumento del 4,7% de las primas brutas en el segmento de seguros, impulsado por el crecimiento de Daños.
- La compañía experimentó importantes liberaciones de reservas en los ramos de corta cola y estabilidad en los ramos de daños de larga cola.
- Un enfoque prudente de la suscripción ha permitido un crecimiento del 8,3% en el negocio cibernético en Estados Unidos.
Fallos
- El crecimiento de las primas se ralentizó en el tercer trimestre, influido por el calendario y la combinación de negocios.
Hechos destacados
- La compañía ha registrado un aumento del 10% en las primas netas suscritas de su negocio de Daños y un incremento del 18% en E&S.
- A pesar de la moderación del entorno de precios, AXIS mantiene una prima adecuada.
- AXIS está dando prioridad a la rentabilidad frente a un crecimiento agresivo, pero ve oportunidades en las nuevas iniciativas que contribuyen al 40% del crecimiento del negocio de seguros en el 3T.
AXIS Capital Holdings Limited sigue demostrando una sólida posición financiera y resistencia frente a los retos del sector. Centrada en la adecuación de las primas y la eficiencia operativa, AXIS está bien posicionada para el crecimiento y la rentabilidad futuros. Las inversiones estratégicas de la compañía y sus prudentes prácticas de gestión de riesgos subrayan su compromiso de aportar valor tanto a los accionistas como a los clientes.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados financieros de AXIS Capital Holdings Limited (AXS) en el tercer trimestre de 2024 se ven respaldados por los datos de InvestingPro. La capitalización bursátil de la compañía se sitúa en 6.800 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los seguros. Con un ratio PER de 10,77, AXS parece estar cotizando a una valoración atractiva en relación con sus beneficios, lo que se alinea con las sólidas cifras de ingresos netos y ROE comunicadas por la compañía.
InvestingPro Tips destaca que AXS ha aumentado su dividendo durante 21 años consecutivos y ha mantenido el pago de dividendos durante 22 años consecutivos. Este consistente historial de dividendos subraya el compromiso de la compañía para devolver valor a los accionistas, como lo demuestran los 77 millones de dólares devueltos a través de dividendos y recompras de acciones mencionadas en el artículo.
El crecimiento de los ingresos de la compañía del 6,37% en los últimos doce meses y un crecimiento trimestral de los ingresos del 12,33% en el tercer trimestre de 2024 respaldan la mención del artículo de que AXIS alcanzó su mayor volumen de primas brutas suscritas en el tercer trimestre. Además, el margen de ingresos operativos del 11,24% refleja la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad a pesar de enfrentarse a pérdidas por catástrofes.
Un consejo de InvestingPro señala que AXS cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de 0,75. Esto sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas. Esto sugiere que la acción puede estar infravalorada teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento, lo que podría ser de interés para los inversores que observan las perspectivas positivas de la compañía para lo que queda de 2024 y hasta 2025.
Vale la pena señalar que InvestingPro tiene 11 consejos adicionales disponibles para AXS, ofreciendo a los inversores un análisis más completo de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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