T. Rowe Price (NASDAQ: TROW) anunció sus resultados financieros del tercer trimestre de 2024 el 24 de octubre de 2024, con unos activos bajo gestión (AUM) que alcanzaron los 1,63 billones de dólares, lo que supone un aumento del 3,9% respecto al trimestre anterior. A pesar de experimentar 12.200 millones de dólares en salidas netas, la empresa registró un beneficio por acción (BPA) ajustado de 2,57 dólares, lo que supone un aumento del 18% respecto al mismo periodo del año anterior.
El Consejero Delegado, Rob Sharps, destacó el crecimiento de la franquicia de ETF activos de la empresa y las innovadoras soluciones de jubilación, mientras que la Directora Financiera, Jen Dardis, resaltó el buen comportamiento de la franquicia de fecha objetivo y la recompra de 71 millones de dólares en acciones.
Aspectos clave
- Los activos totales de T. Rowe Price aumentaron hasta los 1,63 billones de dólares, un 3,9% más que en el segundo trimestre de 2024.
- La empresa experimentó salidas netas por valor de 12.200 millones de dólares, pero espera reducirlas a la mitad en 2024 en comparación con 2023, excluyendo una importante rescisión de anualidades variables subasesoradas.
- El BPA ajustado subió a 2,57 dólares, impulsado por unos mayores AUM medios y un tipo impositivo más bajo.
- T. Rowe Price devolvió más de 1.100 millones de dólares a los accionistas en los nueve primeros meses de 2024.
- La firma se está centrando en oportunidades de crecimiento en estrategias de jubilación y alternativas, al tiempo que gestiona los gastos.
Perspectivas de la empresa
- T. Rowe Price se está preparando para realizar inversiones estratégicas que impulsen el crecimiento en 2025, centrándose en las estrategias de jubilación y alternativas.
- La empresa tiene previsto alinear el crecimiento de los gastos con el de los ingresos, con un objetivo preliminar de entre el 6% y el 8% para 2025.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa reconoció la decepción de las salidas netas del tercer trimestre.
- Hay una notificación de rescisión considerable que afecta a un mandato y que puede afectar a futuras salidas.
Aspectos destacados alcistas
- Las entradas netas en la franquicia de fecha objetivo fueron sólidas, con un total de 3.600 millones de dólares.
- El negocio de ETF registró entradas de casi 1.000 millones de dólares.
- Sharps prevé tendencias positivas en renta variable activa y fondos de inversión, así como nuevas mejoras en 2025.
Fallos
- La compañía informó de continuos desafíos en el rendimiento, comenzando en el cuarto trimestre de 2021 y alcanzando su punto máximo en 2022.
Preguntas y respuestas destacadas
- Sharps abordó las preocupaciones sobre el crecimiento orgánico y el ciclo de rendimiento negativo, indicando confianza en la fortaleza de su estrategia de investigación.
- Dardis habló de la alineación del crecimiento de los gastos con el impulso de los ingresos y proporcionó un rango preliminar de crecimiento de los gastos para 2025.
En resumen, T. Rowe Price navega por un panorama financiero complejo con un enfoque estratégico en el crecimiento y la gestión de gastos. Con importantes inversiones en sus ofertas de ETF y jubilación, la empresa está preparada para captar oportunidades de mercado y mejorar las métricas de rendimiento en los próximos trimestres. Los ejecutivos siguen siendo optimistas sobre el futuro, a pesar de las recientes salidas de fondos y los retos de rendimiento, e invitan a un mayor compromiso en la llamada de resultados del próximo trimestre.
Opiniones de InvestingPro
T. Los recientes resultados financieros de T. Rowe Price revelan una empresa que afronta los retos al tiempo que mantiene una sólida posición financiera. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de la empresa asciende a 24.450 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de la gestión de activos.
Uno de los datos más destacados de InvestingPro es que T. Rowe Price ha mantenido el pago de dividendos durante 39 años consecutivos. Este impresionante historial se alinea con el compromiso de la compañía de devolver valor a los accionistas, como demuestran los más de 1.100 millones de dólares devueltos en los nueve primeros meses de 2024. La rentabilidad por dividendo actual del 4,51% subraya aún más el atractivo de TROW para los inversores centrados en los ingresos.
Otro consejo relevante de InvestingPro destaca que 11 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo. Este sentimiento positivo de los analistas se corresponde con el aumento del 18% del BPA ajustado comunicado por la empresa y las perspectivas optimistas de la dirección para reducir las salidas en 2024.
El PER de la empresa de 13,25 sugiere que T. Rowe Price puede estar infravalorada en relación con su potencial de beneficios, especialmente teniendo en cuenta su ratio PEG de 0,5 para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esto podría indicar un punto de entrada atractivo para los inversores, especialmente dado el enfoque de la compañía en inversiones estratégicas y oportunidades de crecimiento en estrategias de jubilación y alternativas.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece consejos y perspectivas adicionales que podrían proporcionar una visión más completa de la salud financiera y la posición de mercado de T. Rowe Price. Los inversores interesados en un análisis más profundo pueden explorar otros 7 consejos de InvestingPro disponibles para TROW.
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