Por Lucas Montero, Analista Finanflix
Muchas veces hemos leído en libros, en notas periodísticas o amigos nos han contado las virtudes del “buy and hold” (comprar y mantener) y cómo esta estrategia nos daría grandes beneficios. Esto puede ser un arma de doble filo, por lo que te invito a que te quedes en esta nota para explicarte detalladamente esta estrategia.
Sin embargo, esta potencial herramienta, solo es aplicable en mercados alcistas. Aplicar el “buy and hold” en mercados bajistas o notoriamente bajistas, nos llevará a generar pérdidas considerables en nuestra cuenta o nuestro Exchange, ya que a medida que el precio baja, perdemos nuestro dinero, pero mantenemos la cantidad de acciones o criptomonedas en nuestro portafolio.
Si aplicamos esta estrategia de forma deliberada y no analizamos la tendencia de fondo bajo el sesgo de que “eventualmente, todo sube” o “me posicionaré en largo”, solo generaremos pérdidas importantes.
De haber aplicado el "buy and hold" en activos como el “Nikkei 225” ($NI225) habríamos estado en pérdida desde el año 1990, hasta el día de hoy. Lo mismo, si evaluamos el oro desde 2011 hasta 2020, habríamos estado en pérdida bajo el paraguas del "buy and hold", porque todo a la larga sube.
Criptomonedas
Ahora, hablando de las criptomonedas, a la hora de ver el activo XRP ($XRPUSDT), si comprábamos en 1.494 (precio en Binance) cuando empezó a cotizar en dicho Exchange, habríamos estado en pérdida desde 2018 hasta 2021.
Costo de oportunidad
El estar en déficit, no solo se traduce en la pérdida nominal de nuestro dinero, si no también entra en juego el coste de oportunidad por mantener una posición bajista y no destinar nuestro dinero a otra posición que sacrificamos para mantenernos en ella y su potencial retorno alcista.
Inflación
Además del coste de oportunidad, existe el famoso efecto inflacionario, ya que como es de conocimiento público, los países tienen inflación y es algo que tenemos que tener en cuenta a la hora de tomar una posición, ya que sería nuestro dinero bajando en términos nominales por la baja de un activo y la pérdida del poder adquisitivo de dicha moneda.
Aunque, en mercados alcistas, es una buena estrategia y gestionando el riesgo correctamente puede ser una gran estrategia para aplicar.
La gestión de riesgo
La gestión de riesgo consiste en cuidar nuestro capital, reduciendo de forma exponencial las pérdidas e intentar maximizar las ganancias, mediante la utilización de probabilidades y stop loss. Utilizar un correcto sistema de gestión de riesgo en mercados alcistas y en mercados bajistas nos permitirá proteger nuestro capital frente a situaciones adversas a la hora de abrir una posición en un activo. No debemos dejar de pasar por alto el famoso “riesgo de bancarrota” que nos servirá para medir en cada operación las posibilidades que tenemos a nuestro favor y en contra en caso de abrir una posición en un activo. Entonces, sabiendo que existe este riesgo de bancarrota, deberemos maximizar las posibilidades a nuestro favor para lograr una operación favorable. No será lo mismo abrir una posición en corto sobre un nivel de resistencia, que es cuando tenemos mayor posibilidad de que la operación salga a nuestro favor, que abrir una posición en corto en un nivel de soporte, donde tendremos grandes posibilidades de que la operación resulte en lo contrario a lo que esperamos.
Por Lucas Montero By Finanflix
¿Quieres hacer trading como un profesional? Prueba GRATIS la Newsletter Premium 4 en 1 de Benzinga España con acciones, breakouts, criptomonedas y opciones.