HSBC Holdings Plc (LON:HSBA) está llevando a cabo un examen exhaustivo de su negocio de riqueza digital en China, Pinnacle, debido a la preocupación por el aumento de los costes y los controles operativos. La revisión, que comenzó hace unos meses, podría dar lugar a despidos y representa un cambio significativo en la estrategia del banco para la unidad.
El banco está escrutando la gestión de gastos de Pinnacle, examinando en particular las estructuras salariales del personal y los costes de los proveedores. Se sospecha que los proveedores pueden haber cobrado de más, lo que ha provocado un aumento de los gastos superior al de los ingresos.
Al menos cinco fuentes conocedoras de la situación indicaron que la revisión pretende identificar si algún gasto infringió las directrices internas del banco. En uno de los casos señalados, un proveedor facturó a Pinnacle un número inusualmente elevado de eventos en un solo día a principios de este año.
La revisión también evalúa las políticas de compensación de Pinnacle, ya que los salarios fijos de los vendedores se consideran superiores a la media del sector. Se cree que esta estructura salarial ha motivado poco al equipo de ventas para aumentar las ventas, lo que ha repercutido en el crecimiento de los ingresos de la unidad.
Pinnacle se creó en 2020 para vender productos de seguros y fondos, principalmente a través de canales digitales, con el fin de ampliar el alcance de HSBC en China más allá de sus limitadas sucursales físicas. Desde su creación, HSBC ha invertido 390 millones de dólares en las principales entidades operativas de Pinnacle en China. En junio, la división contaba con al menos 1.700 planificadores de patrimonio personal, con planes de aumentar este número a 1.900 a finales de 2024. Sin embargo, el objetivo original era contratar a 3.000 gestores de patrimonios para 2025.
La revisión de Pinnacle es indicativa de los retos más amplios a los que se enfrenta HSBC en China, que es el mayor generador de ingresos del grupo dentro de la región de la Gran China. En particular, el sector de banca personal y patrimonial de HSBC, que incluye Pinnacle, aún no ha logrado ser rentable en este mercado. En el primer semestre de 2024, la unidad registró una pérdida de 46 millones de dólares, lo que supone una mejora respecto a la pérdida de 90 millones de dólares del mismo periodo del año anterior.
Como parte de la evaluación del negocio, el director global de distribución y atención al cliente del negocio de seguros de HSBC, con sede en Hong Kong, junto con otros ejecutivos, han sido enviados a China continental para revisar las operaciones de Pinnacle y recomendar ajustes.
HSBC, bajo la dirección del nuevo Consejero Delegado Georges Elhedery, se está centrando en la reducción de costes en todos los ámbitos. Esto se produce cuando el banco prevé un descenso de los ingresos ante la expectativa de recortes de los tipos de interés por parte de los principales bancos centrales. HSBC se había comprometido previamente a invertir 6.000 millones de dólares en Asia en 2021, la mitad de ellos en Hong Kong y China continental, con el objetivo de captar una mayor cuota del segundo mercado de riqueza de más rápido crecimiento del mundo.
El banco tiene previsto concluir la revisión de Pinnacle a finales de este año, pero un portavoz de HSBC declinó hacer comentarios sobre el proceso en curso.
Reuters ha contribuido a este artículo.
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