Lloyds Banking Group PLC (LON: LLOY) ha publicado sus resultados financieros semestrales de 2024, que reflejan un progreso estratégico constante y unos sólidos resultados financieros. El banco va por buen camino para alcanzar sus objetivos intermedios para 2024 y prevé obtener rendimientos más elevados y sostenibles para 2026. Lloyds ha demostrado una sólida salud financiera con unos ingresos netos de 8.400 millones de libras y una rentabilidad del 13,5% sobre los fondos propios tangibles.
El banco también anunció un aumento del 15% de su dividendo ordinario a cuenta, hasta 1,06 libras por acción. Se observó un crecimiento clave en los sectores de financiación de automóviles y vehículos, préstamos sin garantía y préstamos comerciales, con notables avances en financiación sostenible y contratación de tecnología.
Puntos clave
- Lloyds está en vías de alcanzar sus objetivos para 2024 y confía en lograr mayores rendimientos para 2026.
- Desde 2022 se han proporcionado 38.000 millones de libras de financiación sostenible, con importantes inversiones en infraestructuras, vivienda y planificación financiera.
- El banco ha contratado a 1.500 especialistas en tecnología y datos y ha reducido el espacio de oficinas en más de un 20%.
- Los ingresos netos se situaron en 8.400 millones de libras, con una rentabilidad del 13,5% sobre los fondos propios tangibles, y el dividendo a cuenta se incrementó un 15%, hasta 1,06 libras por acción.
- Crecimiento de los saldos de préstamos y depósitos, con un margen de interés neto resistente.
- Perspectivas positivas con una rentabilidad prevista de los fondos propios tangibles superior al 15% y una generación de capital superior a 200 puntos básicos en 2026.
Perspectivas de la empresa
- Lloyds prevé generar 700 millones de libras adicionales en ingresos procedentes de iniciativas estratégicas para finales de 2024, con el objetivo de alcanzar los 1.500 millones de libras anuales en 2026.
- El banco prevé un crecimiento del PIB del 0,8% en 2024 y anticipa dos recortes de los tipos básicos a partir del tercer trimestre de 2024.
- Se espera que el desempleo alcance un máximo del 4,9% en 2025.
Hechos destacados bajistas
- El margen de intereses disminuyó un 1% en el segundo trimestre.
- Compresión de márgenes en la financiación al consumo debido al aumento de los costes de financiación.
- Los precios de los vehículos eléctricos se han debilitado, lo que afecta a los calendarios de amortización de los arrendamientos operativos.
Aspectos positivos
- Los depósitos crecieron en 5.500 millones de libras, impulsados por las cuentas de ahorro minoristas.
- La cartera hipotecaria aumentó en 3.200 millones de libras en el segundo trimestre.
- La empresa tiene una fuerte generación de capital, esperando 175 puntos básicos para todo el año 2024.
Falta
- No se han facilitado detalles específicos sobre las iniciativas de IA.
- La depreciación de los arrendamientos operativos se ve influida por los cambios en las expectativas de valor residual, especialmente en los vehículos eléctricos.
Preguntas y respuestas
- Charlie Nunn, consejero delegado, destacó el liderazgo de Lloyds en IA, con más de 800 modelos en uso y una inversión continua en tecnología.
- Lloyds está mitigando la volatilidad de la depreciación de los arrendamientos operativos, centrándose en la gestión de los valores residuales.
- El director financiero, William Chalmers, espera un modesto crecimiento del NII en el segundo semestre y un repunte significativo de la contribución de las coberturas.
- El plan de crecimiento del banco se ajusta a la actual política gubernamental, con la posibilidad de futuras medidas de estímulo.
Los resultados semestrales de Lloyds Banking Group demuestran una sólida situación financiera y una clara estrategia de crecimiento futuro. A pesar de algunos retos, como las presiones sobre los márgenes y el impacto de los precios de los vehículos eléctricos en la amortización de los arrendamientos, el banco mantiene una perspectiva positiva con confianza en su capacidad para generar mayores rendimientos y capital. Con importantes inversiones en financiación sostenible y tecnología, Lloyds está bien posicionado para apoyar el crecimiento económico y ofrecer valor a sus clientes y accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Lloyds Banking Group (LON: LLOY) ha mostrado una trayectoria financiera prometedora, como demuestran los recientes resultados financieros del semestre 2024. Para proporcionar un contexto adicional a estos resultados, profundicemos en algunas métricas clave y en los consejos de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro destacan que la capitalización bursátil de Lloyds es de 48.320 millones de dólares, lo que indica una presencia significativa en el sector bancario. El ratio Precio/Beneficios (PER) se sitúa en un competitivo 8,37, lo que indica que el valor podría estar infravalorado en relación con sus beneficios. Esto se ve respaldado por la relación precio/beneficio ajustada para los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, que es aún más baja, de 7,69 puntos. Además, el crecimiento de los dividendos del banco en los últimos doce meses fue de un saludable 17,77%, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas.
Los consejos de InvestingPro sugieren que Lloyds tiene una alta rentabilidad para el accionista y ha aumentado sus dividendos durante 4 años consecutivos, un testimonio de su gestión financiera estable y sus políticas favorables a los accionistas. Además, la empresa cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que puede resultar atractivo para los inversores de valor que buscan potencial de crecimiento a un precio razonable.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, hay 9 consejos adicionales de InvestingPro disponibles para Lloyds, que proporcionan una comprensión completa de la salud financiera del banco y sus perspectivas de futuro. Se puede acceder a estos consejos a través de InvestingPro, y utilizando el código de cupón PRONEWS24, los lectores pueden beneficiarse de hasta un 10% de descuento en una suscripción anual Pro y una suscripción anual o semestral Pro+.
El compromiso de Lloyds con la financiación sostenible y la contratación de tecnología concuerda con las perspectivas positivas presentadas en estas reflexiones. Con las iniciativas estratégicas del banco y sus sólidos resultados financieros, los inversores pueden encontrar en Lloyds una opción atractiva para sus carteras.
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