PROS Holding Inc. (PRO) ha presentado unos sólidos resultados del segundo trimestre de 2024, superando sus previsiones y logrando importantes hitos de rentabilidad, incluido un margen bruto de suscripción no GAAP del 80%.
La empresa también revisó sus previsiones para todo el año, pronosticando mayores ingresos totales y EBITDA ajustado, al tiempo que advertía sobre posibles retrasos en la consecución de su objetivo de la Regla de las 40 empresas debido a los retos en el sector de los viajes.
La asociación con Microsoft y el uso de la IA generativa en las ventas fueron algunos de los puntos destacados, junto con el enfoque de la empresa en el tiempo rápido de creación de valor y el ROI cuantificado frente a un entorno de ventas difícil.
Puntos clave
- Los ingresos totales crecieron un 8% y los ingresos por suscripciones un 14% en el segundo trimestre.
- Se ha alcanzado el objetivo a largo plazo de un margen bruto de suscripción no-GAAP del 80%.
- Prevé unos ingresos totales de entre 329 y 331 millones de dólares para todo el año, con un crecimiento del 9% en el punto medio.
- Flujo de caja libre previsto entre 20 y 24 millones de dólares, con una mejora interanual del 94% en el punto medio.
- Las previsiones de ARR por suscripción se sitúan entre 280 y 284 millones de dólares, con un crecimiento del 9% en el punto medio.
- Aumento de las previsiones de EBITDA ajustado a entre 21 y 24 millones de dólares, una mejora del 275% en el punto medio.
- Los ingresos por suscripciones del tercer trimestre se prevén entre 65,8 y 66,3 millones de dólares, y los ingresos totales entre 81,5 y 82,5 millones de dólares.
- Los beneficios por acción no-GAAP previstos para el tercer trimestre son de entre 0,08 y 0,10 dólares.
- El objetivo a largo plazo de convertirse en una empresa "Rule of 40" puede retrasarse aproximadamente un año debido a los retos del sector aéreo.
- Se destaca la asociación con Microsoft, junto con los comentarios positivos del evento Outperform.
- El tamaño medio de las operaciones B2B se mantuvo en torno a los 200.000 dólares, con una mejora de la duración del ciclo de ventas.
Perspectivas de la empresa
- Las previsiones revisadas sugieren unos menores ingresos por servicios para el año.
- Espera volver a mejores tasas de crecimiento en el cuarto trimestre tras un menor crecimiento de los ingresos por suscripciones en el tercer trimestre debido a las elevadas suscripciones del año anterior.
- Prevé un reparto del 40-60 entre clientes nuevos y existentes para el año, con grandes oportunidades previstas en la segunda mitad.
- Planea expandirse a nuevos sectores en el lado B2B, con el objetivo de activar más rápidamente unos 40 sectores.
Aspectos destacados bajistas
- Cautela sobre el negocio de viajes en el segundo semestre debido a los retos operativos y de la cadena de suministro a los que se enfrentan las aerolíneas.
- Reconoció el impacto del incidente CrowdStrike en el sector de los viajes, con efectos observados a finales del segundo trimestre y principios del tercero.
- El objetivo a largo plazo de la empresa de convertirse en una compañía con la regla del 40 puede retrasarse un año debido a las condiciones actuales del sector de las aerolíneas.
Aspectos positivos
- Fuertes volúmenes de contratación y tasas de éxito impulsados por una dinámica competitiva favorable.
- Nuevos clientes y ampliaciones, junto con inversiones en innovación.
- Mejora del margen de suscripción no-GAAP hasta el 80%.
- EBITDA ajustado de 5,2 millones de dólares y flujo de caja libre de 6,2 millones de dólares en el segundo trimestre.
- Confianza en alcanzar los objetivos de crecimiento y flujo de caja a pesar de los retos del sector de las aerolíneas.
Falta
- Menor previsión de crecimiento de los ingresos por suscripciones en el 3T debido al mayor número de suscripciones reconocidas el año anterior.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado Andres Reiner anticipa que el impacto de la mejora del EBITDA se verá en 2025, con un impacto en el flujo de caja libre en los próximos meses.
- Se esperan grandes oportunidades nuevas, a pesar del mayor porcentaje de clientes existentes en la actualidad.
- El estudio de la FTC sobre el uso de datos de mercado es demasiado pronto para tener amplias implicaciones para PROS, ya que mantienen una clara segregación de datos entre clientes.
PROS Holding sigue navegando en un mercado difícil con asociaciones estratégicas y centrándose en la innovación, al tiempo que ajusta sus expectativas para reflejar el clima empresarial actual. La resistencia de la empresa frente a los contratiempos específicos del sector indica un compromiso con los objetivos a largo plazo y el valor para el accionista.
Perspectivas de InvestingPro
PROS Holding Inc. (PRO) ha mostrado resistencia en su reciente desempeño trimestral, pero una mirada más cercana a los datos en tiempo real y a los consejos de InvestingPro revela capas adicionales a la salud financiera de la compañía y a su posición en el mercado.
Los datos de InvestingPro indican que PROS Holding Inc. tiene actualmente una capitalización de mercado de 1.120 millones de dólares. A pesar de los desafíos en la industria de viajes, que han impactado en el camino de la compañía para alcanzar su objetivo de la Compañía de la Regla de los 40, la compañía ha logrado un crecimiento de los ingresos del 10,04% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Esto está en línea con el crecimiento de los ingresos totales del 8% y el crecimiento de los ingresos por suscripción del 14% registrados por la empresa en el segundo trimestre.
El precio de las acciones de la empresa ha experimentado una volatilidad significativa, reflejada en un descenso de la rentabilidad total del precio del 26% en los últimos seis meses. Esto concuerda con las prudentes perspectivas de la empresa debido a los retos del sector de los viajes. Sin embargo, los consejos de InvestingPro destacan que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que puede ofrecer una perspectiva positiva para los inversores teniendo en cuenta la posición actual de la acción cerca de su mínimo de 52 semanas.
Un consejo de InvestingPro sugiere que PROS Holding Inc. no paga dividendos a sus accionistas, lo que es una consideración crítica para los inversores centrados en los ingresos. Esto podría influir en las decisiones de inversión de aquellos que priorizan la rentabilidad inmediata sobre el potencial de crecimiento a largo plazo.
Los lectores interesados en profundizar en las estrategias de inversión de PROS Holding Inc. pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/PRO. Estos consejos ofrecen valiosas perspectivas que pueden ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas basadas en los últimos datos de mercado y métricas de rendimiento de la empresa.
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