Según los últimos datos de Barclaycard revisados por los analistas de Barclays, la presencia de Temu en el mercado estadounidense ha mostrado signos de debilitamiento en el segundo trimestre de 2024.
"Nuestra actualización trimestral de los datos de Barclaycard sobre miles de gastadores de Temu apunta a que las activaciones de nuevos compradores han vuelto a los niveles del 1T23, muy lejos del pico del 3T23", escribió el banco.
Barclays sugiere que Temu podría estar dejando de centrarse en la adquisición agresiva de nuevos usuarios en EE.UU. para mejorar la retención y expandirse en otras regiones.
La clave de la nota de Barclays es que "la cadencia de nuevos usuarios de Temu en EE.UU. se ha reducido casi a la mitad en los últimos tres trimestres y ahora ha vuelto a los niveles del 1T23".
El banco cree que el cambio sugiere un énfasis estratégico en el mercado de EE.UU. para Temu, ya que prioriza el crecimiento en otras áreas geográficas. La tendencia se une al deterioro de las tasas de retención, ya que Barclays revela que sólo el 34% de la cohorte del 1T24 repitió compra en el 2T, frente a más del 46% de la cohorte del 1T23.
Barclays también señala posibles factores externos que influyen en los resultados de Temu. Un reciente anuncio de la Administración Biden indica una posible reducción de la exención de minimis para el comercio transfronterizo, que podría afectar a los mercados extranjeros que operan en Estados Unidos.
A pesar de estos retos, Barclays señala que "Temu probablemente sólo represente ~3.000 millones de dólares en ingresos publicitarios globales en 2024", lo que implica que el impacto en los ingresos publicitarios de META podría verse mitigado por otros comercializadores que llenen el vacío.
Además, afirman que el endurecimiento previsto de la normativa podría beneficiar a mercados nacionales como eBay (NASDAQ:EBAY) y Etsy (NASDAQ:ETSY).
Barclays también afirma que EBAY podría beneficiarse de la menor presencia de vendedores chinos, mientras que el impacto en ETSY y AMZN sería comparativamente modesto.
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