• Mercados accionarios positivos, rendimiento de los bonos gubernamentales mixto, mientras el dólar opera con pocos cambios conforme los inversionistas continúan sopesando la expectativa de una postura restrictiva menos agresiva de los bancos centrales y la decisión de China de reducir los requerimientos de reservas para estimular la economía
• El banco central de China (PBoC) recortó los requerimientos de reservas por segunda vez este año en 25pb, buscando impulsar el crecimiento económico en medio del fuerte repunte en el número de contagios por COVID-19 y nuevas medidas de contención, y ante la crisis que se vive en el sector residencial. El recorte inyectará 500 mil millones de yuanes de liquidez en la economía
• Con una agenda económica casi vacía, la atención está en las ventas del 'Black Friday' al marcar el inicio de la temporada de compras navideñas en EE.UU., lo que dará señales de qué tan profunda será la desaceleración del consumo ante el ciclo de alza en tasas por parte del Fed
• En México, el INEGI publicó el PIB final del 3T22, mostrando un avance secuencial de 0.9% t/t, (preliminar: 1.0%). En términos anuales (cifras originales), la actividad resultó en 4.3% (preliminar: 4.2%). Por sectores, las actividades primarias avanzaron 2.0% t/t (3.6% a/a), con la industria en +0.6% t/t (3.5% a/a) y con los servicios en +1.1% t/t (4.5% a/a), con revisiones mixtas entre las cifras originales y las desestacionalizadas
• El INEGI también publicó el IGAE de septiembre, con un alza de 0.7% m/m (+5.2% a/a). Por sectores, la fortaleza se concentró en los servicios (1.0% m/m) y la agricultura (0.5%), con la industria a la baja (-0.2%)
Mercado accionario
• La semana concluye con un sesgo ligeramente positivo en los mercados accionarios, mientras los inversionistas sopesan la expectativa de alzas menos agresivas en las tasas de interés
• En EE.UU. los futuros prevén una apertura positiva, con el S&P500 cotizando 0.1% por arriba de su valor teórico, aunque se anticipa otra sesión de bajo volumen con solo medio día de operaciones, al regresar del feriado del 'Día de Acción de Gracias' y la atención en las ventas del denominado 'Black Friday', que marca el inicio de la temporada navideña. Las acciones de Apple (NASDAQ:AAPL) caen ante noticias de que la producción de iPhones podría disminuir al menos 30% en noviembre en una planta de China ante protestas de trabajadores
• En Europa observamos ganancias generalizadas, aunque de magnitud moderada, apoyadas principalmente por el alza en acciones de empresas de energía. Asia cerró mixta, destacando la caída del Hang Seng del 0.5% ante los ajustes observados en acciones tecnológicas
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Bonos soberanos con desempeño negativo. Los activos europeos operan con pérdidas de hasta 13pb mientras que la curva de Treasuries registra presiones de 1pb concentradas en la parte media. Ayer, la curva de Bonos M se aplanó con pérdidas de 4pb en la parte corta y ganancias de 6pb en los nodos de largo plazo. La referencia de 10 años cerró en 9.08% (-6pb)
• El dólar opera con pocos cambios mientras las divisas desarrolladas registran pérdidas y las emergentes variaciones mixtas. En el primer grupo JPY (-.07%) es la más débil y en el segundo TWD (+0.4%) y ZAR (-0.7%) se ubican en los extremos. El peso mexicano cotiza en 19.41 por dólar, equivalente a una perdida de 0.2%
• Los futuros del crudo avanzan 1.9% mientras los inversionistas esperan la decisión de la Unión Europea sobre el techo al precio de las importaciones rusas. En metales industriales el desempeño es positivo
Mercado de deuda corporativa
• Banco Actinver (Fiduciario) informó que el próximo 1 de diciembre de 2022 se llevará a cabo la amortización total anticipada de la emisión CRELCB 19 (ABS de Crédito Real)
• HR Ratings revisó al alza la calificación de Compañía Minera Autlán a ‘HR A’ desde ‘HR A-’, manteniendo la perspectiva Estable, fundamentada en los niveles de Flujo Libre de Efectivo observados durante los últimos doce meses al 3T22 por US$65 millones
• S&P Global Ratings confirmó la calificación de Grupo Herdez en ‘mxAA’ con perspectiva Estable, reflejando su sólido desempeño operativo y la expectativa de que mantenga niveles de apalancamiento ajustados ligeramente por debajo de 2.0x en los próximos 12 meses