(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 21 de julio de 2021 y traducido al castellano para esta edición)
Vivimos en un mundo de tipos de interés bajos. Las últimas declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, significan que es poco probable que el banco central modifique su política monetaria o suba los tipos de interés pronto. Mientras tanto, la nueva semana ha traído una mayor volatilidad y una presión a la baja para los índices de acciones en general.
Como resultado, muchos inversores buscan inversiones de alto rendimiento. Tales ingresos generalmente provienen de dividendos o bonos. Sin embargo, cuando se trata de inversión nada es gratis, y un alto rendimiento podría conllevar fácilmente un riesgo considerable. Por lo tanto, como siempre, los inversores tendrían que hacer las debidas investigaciones antes de comprometer su capital en inversiones de alto rendimiento.
Hoy, presentamos dos fondos cotizados en bolsa (ETF) que podrían atraer a una variedad de lectores.
1. ETF Invesco KBW Premium Yield Equity REIT
Precio actual: 23,82 dólares
Rango de 52 semanas: 16,00-24,30 dólares
Rentabilidad por dividendo: 7,62%
Ratio de gastos: 0,35% anual
El ETF Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (NASDAQ:KBWY) se centra en los grupos de inversión inmobiliaria (REIT) estadounidenses de pequeña y media capitalización con rendimientos competitivos. El fondo comenzó a cotizar en diciembre de 2010.
El KBWY cuenta con 31 participantes y realiza un seguimiento del índice KBW NASDAQ Premium Yield Equity REIT. En cuanto al desglose sectorial, los REIT de salud lideran la lista (21,7%), seguidos de los de oficina (17,6%), diversificados (1,464%) e industrial (13,67%). Es posible que a los lectores les interese saber que los REIT diversificados suelen invertir en más de un tipo de propiedad.
Más del 40% de los activos de este fondo de 354,3 millones de dólares se acumulan en las 10 empresas principales. Esos nombres incluyen American Finance Trust, Global Net Lease, Office Properties Income Trust, Preferred Apartment Communities y Bluerock Residential Growth REIT.
Desde principios de año, el KBWY ha subido más de un 11%. El año pasado, un gran número de REIT se vieron sometidos a una gran presión, ya que la pandemia llevó a un descenso de los ingresos y flujos de efectivo ajustados. Sin embargo, a medida que la confianza del mercado mejoraba, el KBWY ofrecía mejores rendimientos. Sin embargo, podría haber una recogida de beneficios a corto plazo durante la actual temporada de presentación de resultados, lo que ofrecería un mejor margen de seguridad.
La mayoría de los inversores a largo plazo consideran los bienes raíces una clase de activos atractiva para incorporar a una cartera diversificada. Nosotros recomendaríamos invertir en el KBWY en alrededor de 22 dólares o menos.
2. Amplify High Income ETF
Precio actual: 17,19 dólares
Rango de 52 semanas: 14,26-17,82 dólares
Rentabilidad por dividendo: 9,12%
Ratio de gastos: 2,45% anual
El ETF Amplify High Income (NYSE:YYY) invierte en fondos cerrados (CEF), que son compañías de inversión que cotizan en bolsa. Desde su creación en junio de 2013, los activos han alcanzado los 489,7 millones de dólares. Tenemos que señalar que, dado que se trata de un fondo de fondos, la relación de gastos totales es elevada.
El YYY cuenta con 45 participantes y realiza un seguimiento del rendimiento del índice ISE High Income. La asignación actual es del 30% de renta variable y el 70% de renta fija.
En cuanto a las clases de activos, los fondos de bonos de alto rendimiento constituyen la mayor parte, con un 21,6%, seguidos de los fondos de participación en préstamos y de los bonos multisectoriales, con el 20,39% y el 8,63%, respectivamente. Una inspección minuciosa del ETF muestra que un gran porcentaje de activos caen dentro del rango de elevado riesgo de crédito, lo que significa que tienen un alto riesgo de bancarrota.
Los 10 principales participantes del fondo representan casi el 30% del fondo. Entre los CEF líderes de la lista se encuentran PIMCO Corporate &Income Opportunity, Oxford Lane Capital Corp, Liberty All Star Equity Closed Fund, PIMCO Dynamic Income Fund y PIMCO Dynamic Credit Income Fund.
En el último año, el fondo ha subido alrededor de un 16,4% y registró máximo de varios años a mediados de junio. Los inversores que buscan diversificación podrían considerar invertir en este fondo de fondos. Sin embargo, otros podrían considerar que la elevada relación de gastos netos y la sobreexposición a activos de alto rendimiento son algo problemáticos.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).