- Las acciones del fabricante chino de vehículos eléctricos NIO han bajado un 19.5% en 2021.
- Nio es una apuesta por el crecimiento del mercado chino de vehículos eléctricos.
- Los inversionistas interesados podrían considerar las acciones de NIO como una representación de las acciones chinas de energía alternativa, así como de los fabricantes de vehículos eléctricos, e invertir a largo plazo, especialmente si el precio se dirige hacia los 37.5 dólares a corto plazo.
- Invesco Golden Dragon China ETF: El fondo ha bajado un 28.4% a lo largo del año, y la ponderación de las acciones de NIO es del 8.19%;
- First Trust NASDAQ® Clean Edge® Green Energy Index Fund: El fondo ha subido un 14.1% hasta la fecha, y la ponderación de las acciones de NIO es del 6.77%;
- KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index: El fondo ha subido un 24.1% en lo que va del año y la ponderación de las acciones de NIO es del 4.45%.
Los inversionistas a largo plazo en el grupo chino de vehículos eléctricos Nio (NYSE:NIO) no tienen mucho que contar en 2021. En lo que va de año, las acciones de NIO han bajado casi un 19.5%. En comparación, Tesla (NASDAQ:TSLA) ha recuperado más del 58% en lo que va de año.
Las acciones de NIO están actualmente a 39.35 dólares. Alcanzó un máximo histórico de 66.99 dólares el 11 de enero. Y el rango de 52 semanas de la acción ha sido de 30.71 dólares a 66.99 dólares. El descenso desde enero se detuvo el 6 de octubre, cuando las acciones alcanzaron un mínimo intradía de 33.17 dólares. Desde entonces, las acciones de Nio han recuperado alrededor de un 20%.
La reciente subida de NIO se corresponde con el movimiento alcista de otros nombres de vehículos eléctricos, así como de muchos valores tecnológicos chinos, que fueron objeto de escrutinio estatal a principios de año. Mientras tanto, el 10 de noviembre, Rivian Automotive, el grupo de vehículos eléctricos respaldado por Amazon (NASDAQ:AMZN), comenzó a cotizar a un precio de apertura de 106.75 dólares (cubierto a principios de esta semana). En cuestión de días, las acciones de RIVN, que ahora están cerca de los 148 dólares, han recuperado un sorprendente 38%.
Los datos recientes destacan:
"Un total de 2.65 millones de nuevos vehículos eléctricos encontraron nuevos propietarios durante el primer semestre de 2021, un aumento del +168 % en comparación con 2020".
Del mismo modo, las ventas en China han sido extremadamente fuertes, ya que "los consumidores chinos compraron 1.79 millones de vehículos eléctricos durante los primeros ocho meses de 2021, un 194 % más que en el mismo periodo del año anterior."
Dado el pronóstico de crecimiento del sector en todo el mundo, Wall Street sigue de cerca las acciones de NIO.
Qué esperar de las acciones de Nio
Entre los 25 analistas encuestados, las acciones de NIO tienen una calificación de "outperform", es decir, demuestra un desempeño mayor al mercado en general. Las acciones tienen un objetivo de precio medio a 12 meses de 57.99 dólares, lo que implica un aumento de alrededor del 46% desde los niveles actuales.
El rango de precios a 12 meses se sitúa actualmente entre 27 y 86.99 dólares. Dicho de otro modo, a pesar del reciente repunte de las acciones de Nio, Wall Street sigue siendo optimista en cuanto a la posibilidad de nuevas subidas.
Mientras tanto, los ratios precio-ventas y precio-valor contable de la acción se sitúan en 12.07x y 16.25x. En comparación, las métricas para las acciones de TSLA son de 22.29x y 39.14x. Y si miramos los ratios del fabricante de automóviles General Motors (NYSE:GM), vemos 0.69x y 1.73x.
A los lectores que observen los gráficos técnicos les interesará saber que el panorama técnico a corto plazo de NIO invita a la cautela. Dada la magnitud del reciente movimiento alcista, podría haber cierta recogida de beneficios en los próximos días. El nivel de 40 dólares debería actuar como resistencia.
Nuestra expectativa es que Nio ceda parte de sus recientes ganancias y se mueva hacia los 37.5 dólares, o incluso por debajo. En ese caso, debería haber un fuerte soporte entre 35 y 37.5 dólares. Después, es probable que las acciones coticen lateralmente mientras establecen una nueva base, y posiblemente inicien un nuevo tramo al alza.
3 posibles operaciones en Nio
1. Comprar acciones de NIO a los niveles actuales
Los inversionistas que no se preocupan por los movimientos diarios del precio y que creen en el potencial a largo plazo de la empresa podrían considerar invertir en acciones de Nio ahora.
Las acciones de NIO están actualmente a 39.35 dólares. Los inversionistas que compran y retienen deberían esperar mantener esta posición larga durante varios meses, si no varios trimestres, mientras la acción hace un intento hacia los 58 dólares, la estimación de consenso de Wall Street.
Los lectores que opten por este enfoque, pero que estén preocupados por las grandes caídas, también podrían considerar colocar un stop-loss en torno al 3%-5% por debajo de su punto de entrada.
2. Comprar un ETF con Nio como participación
Muchos lectores están familiarizados con el hecho de que cubrimos regularmente los fondos cotizados (ETF) que podrían ser adecuados para los inversionistas que compran y retienen. Por lo tanto, los lectores que no quieran comprometer capital en acciones de Nio, pero que quieran tener una exposición sustancial a las acciones, podrían considerar la posibilidad de investigar un fondo que tenga a la empresa como participación.
Entre los ejemplos de estos fondos cotizados se encuentran:
3. Venta de opciones de venta con garantía de efectivo
Los inversionistas que sean alcistas o consideren la posibilidad de comprar acciones de Nio a un nivel inferior al precio actual podrían considerar la venta de una opción de venta con garantía de efectivo con acciones de NIO, una estrategia que regularmente cubrimos. Como se trata de opciones, esta configuración no será apropiada para todos los inversionistas.
Un contrato de opción de venta sobre acciones de Nio es la opción de vender 100 acciones. Con garantía de efectivo significa que el inversor tiene suficiente dinero en su cuenta de corretaje para comprar el valor si el precio de las acciones cae y la opción se asigna. Esta reserva de efectivo debe permanecer en la cuenta hasta que la posición de la opción se cierre, expire o se asigne la opción, lo que significa que se ha transferido la propiedad.
Supongamos que un inversionista quiere comprar acciones de Nio, pero no quiere pagar el precio actual de 39.35 dólares por acción. En cambio, el inversionista preferiría comprar las acciones con un descuento en los próximos meses.
Una posibilidad sería esperar a que las acciones de Nio bajen, lo que podría ocurrir o no. La otra posibilidad es vender un contrato de una opción de venta de NIO con garantía de efectivo.
Por tanto, el operador suele suscribir una opción de venta at-the-money (ATM) o out-of-the-money (OTM) y, al mismo tiempo, reservar suficiente efectivo para comprar 100 acciones.
Supongamos que el inversionista está realizando esta operación hasta la fecha de vencimiento de la opción, el 18 de febrero de 2022. Como la acción está a 39.35 dólares en el momento de escribir este artículo, una opción de venta OTM tendría un precio de ejercicio (o “strike”) de 35 dólares.
Así que el vendedor tendría que comprar 100 acciones de NIO al strike de 35 dólares si el comprador de la opción ejerciera la opción para cederla al vendedor.
La opción de venta de NIO del 18 de febrero de 2022, con un strike de 35 dólares, se ofrece actualmente a un precio (o prima) de 2.55 dólares.
Un comprador de la opción tendría que pagar $2.55 X 100, o 255 dólares, en primas al vendedor de la opción. Este importe de la prima pertenece al vendedor de la opción, pase lo que pase en el futuro. La opción de venta dejará de operarse el viernes 18 de febrero.
Suponiendo que un operador entrara en esta operación de opción de venta con garantía de efectivo a 39.35 dólares ahora, al vencimiento del 18 de febrero, la ganancia máxima para el vendedor sería de 255 dólares, excluyendo las comisiones y los costos de la operación.
La ganancia máxima del vendedor es este importe de la prima si las acciones de NIO cierran por encima del precio de ejercicio de 35.00 dólares. Si esto ocurre, la opción expira sin valor.
Si la opción de venta está in-the-money (lo que significa que el precio de mercado de las acciones de NIO es inferior al precio de ejercicio de 35.00 dólares) en cualquier momento antes o al vencimiento del 18 de febrero, esta opción de venta puede asignarse. El vendedor estaría entonces obligado a comprar 100 acciones de NIO al precio de strike de la opción de venta de 35.00 dólares (es decir, a un total de 3,500 dólares).
El punto de equilibrio de nuestro ejemplo es el precio de strike (35.00 dólares) menos la prima de la opción recibida (2.55 dólares), es decir, 32.45 dólares. Este es el precio al que el vendedor empezaría a incurrir en pérdidas.
La venta de opciones de venta con garantía de efectivo es una estrategia moderadamente más conservadora que la compra directa de acciones de una empresa al precio actual del mercado. Puede ser una forma de aprovechar la inestabilidad de las acciones de NIO en las próximas semanas.
Los inversionistas que acaben siendo propietarios de las acciones del fabricante de vehículos eléctricos como resultado de la venta de opciones de vetna podrían considerar además la posibilidad de establecer opciones de compra cubiertas para aumentar el rendimiento potencial de sus acciones. Así pues, la venta de opciones de venta con garantía de efectivo podría considerarse como el primer paso en la propiedad de las acciones.