Las acciones cayeron con fuerza ayer: el S&P 500 descendió más de un 2% y el Nasdaq 100, un 3,15%. Estos retrocesos eran parcialmente de esperar, dado que la subida del viernes estuvo impulsada por un desequilibrio de compras de fin de mes.
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A las 10 de la mañana, el S&P 500 había experimentado una brecha bajista en la apertura, eliminando todas las ganancias del viernes. Esta caída generó un hueco significativo desde una perspectiva alcista, el cual podría cerrarse rápidamente.
Para aquellos con posturas a la baja en el mercado, es crucial actuar con precaución ante este riesgo, especialmente considerando el desplome abrupto en la apertura de ayer tras el repunte del viernes.
Teniendo presente esto, aquí están los 7 indicadores clave a seguir mientras los mercados se preparan para una jornada volátil tras las fuertes caídas de ayer.
1. Cierre del hueco del S&P 500 en 5.450
Desde una perspectiva bajista, si el índice se mantiene por debajo de los 5,500 puntos, podría cerrar el hueco de los 5,450 puntos, lo que podría dar lugar a varios escenarios. 
2. El Nasdaq 100 rompe varios niveles de soporte
A nivel estructural, el Nasdaq 100 presentó una apertura con un hueco similar, lo que sugiere una oportunidad comparable para su posible relleno. Sin embargo, el Nasdaq ya ha atravesado varios niveles de soporte, lo que lo hace notablemente más débil en comparación con el S&P 500 en este momento. 
3. Patrón de reversión de diamante de Nvidia
Nvidia (NASDAQ:NVDA) contribuyó significativamente a la caída de ayer. La acción parece estar formando un patrón de inversión en diamante, una configuración generalmente muy bajista. No obstante, aún no se puede descartar un posible regreso al mínimo registrado el 5 de agosto.
Es importante observar cómo evoluciona este patrón. Además, recientes titulares sugieren que el Departamento de Justicia ha citado a Nvidia en el marco de una investigación antimonopolio, lo que podría añadir más presión sobre la acción.
4. Caída de Broadcom antes de los resultados
Broadcom (NASDAQ:AVGO) dará a conocer sus resultados la semana próxima; esta empresa rompió recientemente un nivel de soporte crucial, lo cual no presagia nada bueno antes de su informe. Adicionalmente, el siguiente nivel de soporte significativo está alrededor de los 130 dólares, lo que podría intensificar las inquietudes.
5. Bonos de alto rendimiento
Mientras tanto, el índice CDX de diferenciales de alto rendimiento subió ayer, lo que ayudó a que la pequeña capitalización IWM ETF bajara un 3%.
Recuerde, el IWM tiene una correlación muy fuerte con el diferencial de crédito, por lo que es perfectamente posible que los tipos caigan y el IWM también, porque los diferenciales se están ampliando.
Tal vez lo más fácil sea simplemente observar el HYG; si el HYG está cayendo, el IWM le seguirá.
6. La fuerte correlación del USD/CAD con el S&P 500
El USD/CAD subió ayer debido al fortalecimiento del dólar estadounidense. La publicación de hoy del Banco de Canadá sobre su reunión podría tener un impacto importante en la dirección del USD/CAD. Observamos el USD/CAD por su relación inversa con el S&P 500.
Si el par USD/CAD encuentra un soporte y comienza a subir, podría indicar un posible máximo a corto plazo en el S&P 500. Además, como mencioné en un vídeo a los miembros el viernes, a pesar de la caída significativa del USD/CAD, el S&P 500 solo mostró movimientos laterales, algo inusual.
Esto podría haber sido una señal relevante de que el rally carecía de un impulso genuino, incluso cuando el dólar canadiense se fortaleció considerablemente frente al dólar estadounidense.
7. Volumen de los contratos de futuros del S&P 500
En efecto, el dólar estadounidense no solo se fortaleció ayer, sino que también emergieron los vendedores, con un notable aumento en el volumen de contratos de futuros del S&P 500, que salió de su letargo de agosto. 
Como mencioné hace un par de semanas, considero que la tendencia alcista ha llegado a su fin. Aunque es posible que haya ocasionales repuntes, en general, creo que ha concluido. Observaremos cómo se desarrollan los acontecimientos a partir de hoy en adelante, aunque preveo que la situación se tornará progresivamente más complicada.
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