• Mercados accionarios positivos, dólar operando con pérdidas y rendimiento de los bonos gubernamentales a la baja ante buenos reportes corporativos, pero con los inversionistas observando de cerca los datos en EE.UU. en busca de pistas sobre la política monetaria después de que varios funcionarios del Fed reiteraron la necesidad de más alzas de tasas para frenar la inflación
• Atención en los comentarios de la presidenta del ECB, Lagarde en la cumbre de líderes de la UE. En cuanto a cifras económicas, pocos datos en EE.UU. con las miradas en los reclamos de seguro por desempleo después del sólido reporte del mercado laboral de enero. Mientras que en China se dará a conocer la inflación de enero
• En México, el INEGI publicó la inflación de enero en +0.68% m/m, con la subyacente en +0.71%. Ambas se mantienen por arriba de sus promedios de 5 años. Así, la inflación anual se aceleró a 7.91% (previo: 7.82%), con la subyacente también más alta en 8.45% (previo: 8.35%)
• Más tarde, se dará a conocer la decisión de política monetaria de Banxico. Esperamos un incremento de 25pb de la tasa a 10.75%. La decisión probablemente será unánime, con el comunicado manteniendo un tono hawkish. Esto representaría una nueva disminución del ritmo de alzas tras el incremento de 50pb en diciembre del año pasado
Mercado accionario
• Alzas prácticamente generalizadas en las bolsas, mientras los inversionistas ponderan los últimos resultados de reportes corporativos
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza, con el Nasdaq cotizando 1.1% por arriba de su valor teórico y el S&P500 0.7%. En Europa los mercados están positivos, tras fuertes reportes corporativos, mientras Asia cerró mixta, destacando el avance del Hang Seng del 1.6%
• En el frente corporativo, Disney (NYSE:DIS) reportó mejor a lo esperado y anunció un plan de restructuración que incluye recortes de empleos y reducción en costos. La acción sube más de 6.0% previo la apertura. Por su parte, PepsiCo (NASDAQ:PEP) también sorprendió favorablemente, los resultados fueron impulsados por precios más altos en botanas y bebidas. Para hoy esperamos los resultados de 28 empresas del S&P500, 6 ya dieron a conocer sus números siendo mejor a lo esperado. Finalmente, en México hoy reportará Ac previo a la apertura donde anticipamos un sólido reporte
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en bonos soberanos. Los activos europeos ganan hasta 12pb. Los Treasuries fluctúan entre +/-1pb. Ayer, la curva de Bonos M registró un sesgo de aplanamiento resultado de ganancias de 2pb en el extremo largo, mientras que el resto de la curva se presionó 7pb, en promedio
• El dólar retrocede, DXY (-0.4%), permitiendo a todas las divisas del G10 operar en terreno positivo con SEK (+2.1%) liderando las ganancias. En EM, el sesgo también es positivo con CZK (+0.8%) como la más fuerte. El MXN se aprecia 0.3% en 18.87 por dólar, tras perder 0.2% ayer
• Los futuros de crudo se mantienen estables después de ganar cerca del 7.0% durante la semana, mientras los inversionistas evalúan las disrupciones en la oferta y la perspectiva de tasas de interés. Con ello, el Brent cotiza por arriba de los 85 US$/bbl. Los metales registran sesgo positivo con el cobre avanzando 1.2%
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings asignó calificación de ‘mxAAA’ a las emisiones propuestas de Grupo Aeroportuario del Pacífico, GAP 23L / 23-2L, por un monto de hasta $5,400 millones. La agencia menciona que los aeropuertos de GAP continúan demostrando una mayor recuperación cercanos a los niveles observados antes de la pandemia en comparación con la de muchos aeropuertos de la región
• Moody’s Local México asignó calificaciones de ‘AAA.mx’ a las emisiones propuestas de Bancomext, BACMEXT 23X / 23-2X, por hasta $10,000 millones. La calificación asignada refleja la buena calidad de los activos del banco que se beneficia de un proceso de mejora en la cartera vencida, la cual se ubicó en 2.2% al 3T22, menor al 2.43% al 3T21