Análisis Técnico del Peso Mexicano vs Dólar

Durante el año 2012 el tipo de cambio de $12.55 MXN/USD demostró ser un nivel soporte importante, paridad que hasta principios del mes de Marzo de éste año había respetado, sin embargo el pasado 16 de Marzo se registró un contundente rompimiento bajista de dicho precio, por lo que es conveniente reevaluar las condiciones técnicas vigentes.

El pasado 26 de Febrero incluí en mi reporte de análisis del cambiario los parámetros de soporte más significativos, considerando que en caso de que se registrara un rompimiento debajo de 12.50 MXN/USD, habría que considerar el siguiente rango de soporte entre 12.30 MXN/USD y 12.10 MXN/USD.

Hasta el momento el nivel más bajo registrado se ubicó el pasado 13 de Abril en $12.0254 MXN/USD, nivel que se encuentra apenas por debajo del rango estimado arriba señalado, pero que con base en diferentes consideraciones técnicas, considero que eventualmente podría convertirse en un nivel de soporte muy importante para el tipo de cambio del peso frente al dólar, sobre todo si consideramos las siguientes gráficas.



Si consideramos el canal alcista establecido en la GRAFICA1 podemos observar la importancia del nivel vigente del precio, ya que coincide con la proyección de los niveles más bajos registrados en 1994 y 2008.

En la GRAFICA2 podemos observar los niveles Fibonacci 61.8% (12.03mxn/usd) y 70.7% (11.53 MXN/USD), los cuales ofrecen sustento para determinar la importancia del soporte en dichos niveles respectivamente.

Por otro lado en la GRAFICA3 observamos los niveles Fibonacci 61.8% (12.68 MXN/USD), 78.6% (12.15 MXN/USD) y 88.6% (11.85 MXN/USD), niveles que representan los soportes más importantes bajo esta perspectiva o plazo específico.

Si utilizamos algún indicador de contra-tendencia como es el RSI, observamos que derivado de la reacción alcista de los últimos días, su lectura revela una inclinación con tendencia positiva y que éste se encuentra por arriba de 38 puntos, elemento que valida y sustenta el movimiento alcista del precio, es decir que proporcionan una JUSTIFICACIÓN del sesgo BULLISH hacia el DÓLAR.

Asimismo he descubierto que resulta conveniente aplicar proporciones Fibonacci a algunos indicadores, especialmente al RSI, lo que proporciona elementos adicionales para evaluar el comportamiento del precio y nos ofrece una perspectiva diferente para justificar la postura BULLISH.

Por último presento una perspectiva bajo los lineamientos de la teoría de “Elliott Wave”, que en resumen validan el conteo y tendencia del movimiento cambiario, lo que confirma la condición ALCISTA hacia el DÓLAR.

Cabe señalar que es muy importante considerar el nivel mínimo “low” registrado a principios de mayo del año pasado (11.4849 MXN/USD), ya que únicamente rompimientos debajo de dicho nivel abrirían la puerta para que la apreciación del peso pudiera extenderse, debiendo considerar como siguiente soporte al Fibonacci 78.6% (11.08 MXN/USD) incluido en la GRAFICA2.

Independientemente de cuál pudiera ser el sesgo adoptado por cada inversionista, recomiendo considerar estratégicamente los siguientes niveles de Soporte y Resistencia, en el entendido de que es necesario que cada uno de ellos sea validado o superado para poder utilizar al siguiente:

RESISTENCIAS: 12.62 – 13.05 MXN/USD (CP- MP)
13.30 – 13.55 MXN/USD (MP- LP)
14.05 – 14.30 MXN/USD (LP)
SOPORTES: 12.06 – 12.03 MXN/USD (CP – MP)
11.85 – 11.50 MXN/USD (MP – LP)
11.08 MXN/USD (LP)

Ver informe completo en PDF adjunto