• Mercados accionarios a la baja, rendimientos de bonos gubernamentales y el dólar con ganancias, con un fuerte sentimiento de aversión al riesgo entre inversionistas, que siguen asimilando medidas restrictivas implementadas a nivel global, mientras los temores sobre una recesión continúan expandiéndose
• Sobre la guerra entre Ucrania y Rusia, Valdimir Putin está buscando un aumento en el presupuesto militar para 2023, ampliándolo en 43% relativo al 2022, lo que sugiere que Rusia tiene planes de seguir con la guerra
• En el Reino Unido el gobierno presentó un nuevo paquete fiscal anunciando recortes importantes en impuestos, buscando brindar un mayor estímulo a la economía. Se espera que el costo en los próximos 5 años de estas medidas sea de £161 mil millones
• En el frente de política monetaria estaremos atentos a la participación de Jerome Powell en un foro del Fed, anticipando un tono hawkish, similar al que mostró en la última decisión del pasado miércoles
• En datos económicos, se publicaron los PMIs de septiembre en varios países. Para la Eurozona esta métrica indica que, en lo general, la actividad continúa debilitándose. En Alemania los resultados fueron ligeramente más bajos a lo esperado, mientras que en Reino Unido el manufacturero sorprendió al alza. En EE.UU. esperamos una recuperación en los servicios y una baja modesta en las manufacturas
Mercado accionario
• Continúa el fuerte sentimiento de aversión al riesgo entre los inversionistas, mientras los principales índices accionarios muestran caídas generalizadas relevantes. Los temores del impacto de las medidas restrictivas sobre el crecimiento continúan preocupando
• En EE.UU. los futuros anticipan una apertura marcadamente negativa, con el S&P500 cotizando 1.4% por debajo de su valor teórico. El riesgo de mayores recortes a las expectativas de crecimiento en utilidades continúa favoreciendo la liquidez entre los inversionistas
• En Europa las caídas son superiores al 2%, mientras el Eurostoxx se perfila a caer en 'bear market'. El sector de energía lidera las pérdidas, mientras las acciones de Credit Suisse (SIX:CSGN) cayeron fuertemente luego de negar un reporte que decía está considerando salir de EE.UU. En Asia, los mercados en Japón permanecen cerrados por feriado. En México, el IPC podría situarse por debajo de los 46,000pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño muy negativo en bonos soberanos. Los activos europeos operan con ajustes de hasta +26pb mientras que la curva de Treasuries registra pérdidas de 9pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M concluyó la sesión con un empinamiento, resultado de pérdidas de 3pb en la parte corta y presiones de 8pb en los nodos de mayor duración
• El dólar continúa con su tendencia de alza (DXY +0.8%) en medio de pérdidas para las divisas del G-10 y las emergentes. En el primer grupo GBP (-1.9%) es la más débil mientras que en el segundo ZAR (-1.5%) lidera las pérdidas. El peso mexicano revierte las ganancias de ayer al depreciarse 0.7% a 20.08 por dólar
• Los futuros del crudo caen 3.3% en promedio ante los temores de que la demanda disminuya al aumentar las probabilidades de una recesión global. Los metales cotizan con pérdidas generalizadas, siendo el nickel el más débil al caer 4.0%
Mercado de deuda corporativa
• Fitch Ratings afirmó la calificación de Soriana en ‘AA+(mex)’ y revisó la perspectiva a Positiva desde Estable. De acuerdo con la agencia, la revisión de la perspectiva refleja el fortalecimiento continuo en el indicador de apalancamiento de Soriana, mediante una generación sólida de flujo de fondos libre que se ha utilizado para reducir el saldo de la deuda. Actualmente, Organización Soriana cuenta con dos emisiones en en el mercado de deuda local, SORIANA 20 / 20-2, con un monto en circulación de $6,500 millones (incluyendo una reapertura), y vencimientos en 2023 y 2025
• Fitch Ratings ratificó las calificaciones de Banco Monex en ‘BB+’ y ‘AA-(mex)’ con perspectiva Estable. De acuerdo con la agencia, la calificación refleja la participación de mercado alta del banco en el mercado de intermediación mayorista de divisas