Continúa la tendencia bajistaWall Street, alimentado por la incertidumbre global que generó la votación a favor del Brexit. El índice S&P 500 comenzó la semana con caídas en el orden del -1,79%. Los bancos centrales de las principales potencias aseguraron que cooperarán estrechamente para garantizar la estabilidad global y reducir la incertidumbre por la votación del jueves pasado.
Ante esta situación, los mercados ahora estiman que no habrá ninguna suba de tasas de la Fed en lo que resta del año, según las probabilidades implícitas. La entidad aseguró que podría inyectar toda la liquidez necesaria a través de líneas de swaps con otros banco centrales.
La directora del FMI, Christine Lagarde respaldó el accionar de los bancos centrales, que garantizaron liquidez y tranquilizaron a los mercados. Además señaló que si bien los inversores subestimaron la posibilidad del Brexit, los mismos no entraron en pánico.
El Banco Internacional de Pagos, que agrupa a los principales bancos centrales del mundo, señaló que la política economía global necesita un reequilibrio para hacer frente a tres riesgos: alto nivel de deuda, bajo crecimiento y menor poder de fuego de las entidades monetarias.
Los principales índices de referencia de Wall Street se desplomaron el viernes, afectados por el Brexit. El Dow Jones cayó -3,39%, el S&P 500 perdió -3,59% y el Nasdaq Composite cayó -4,12%.
El índice VIX, que mide la volatilidad de los mercados, superó la barrera del 26% durante la jornada de hoy, reflejando el nivel de incertidumbre global.
Hoy se conocerá el índice Markit PMI Composite de junio, y se espera que se mantenga en 50,9 unidades, mismo nivel que el mes pasado. En tanto, el índice de servicios Markit PMI se ubicaría en 51,3 puntos.
También saldrá a la luz el índice manufacturero de la Fed de Dallas de junio. El consenso espera una recuperación hasta -16 unidades, luego de una lectura de -20,8 en mayo.
Las órdenes de bienes durables se contrajeron -2,2% MoM en mayo, por debajo de lo esperado por el consenso (-0,5%) y el dato del mes anterior (3,3%).
La estimación final del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan se ubicó en 93,5 unidades, mientras el mercado esperaba que sea de 94
En Europa, las principales bolsas del Viejo Continente continúan acusando el impacto del Brexit.
El FTSE operaba con caídas en 5.997,72 puntos (-2,35%), el DAX de Alemania acentuaba las pérdidas en 9.288,71 unidades (-2,811%), al igual que el CAC 40 de Francia, que registraba descensos en 3.980,72 (-3,07%). El Ibex 35 de España caía a 7.629,70 enteros (-2,03%).
El ministro de Finanzas de Gran Bretaña señaló que la salida de la Unión Europea conllevará volatilidad, pero aseguró que la economía está sólida y el gobierno tomará todas las medidas necesarias para evitar mayor incertidumbre.
Hoy hablará Mario Draghi en el marco de una reunión del Banco Central Europeo, donde se esperan mayores definiciones en torno a las políticas que aplicará la entidad para reducir la volatilidad de los mercados europeos.
El miércoles se realizará una reunión de la Unión Europea entre los 27 países miembros, sin la presencia del Primer Ministro británico David Cameron, para abordar los pasos a salir para la salida del Reino Unido del bloque.
La Primer Ministro de Escocia señaló que el país analiza avanzar nuevamente con un referéndum sobre la independencia del Reino Unido, luego que la opción por no al Brexit se imponga por amplio margen entre los escoceses.
Por su parte, en España, el Partido Popular de Rajoy ganó las elecciones y sumó escaños en relación al año pasado, aunque aún no cuenta con los necesarios para asegurarse la formación del gobierno. El PSOE tuvo su peor resultado de la historia y la coalición de izquierda PODEMOS-IU retrocedió en votos.
En Asia, las principales bolsas de la región operaron este lunes en alza, recuperándose de las pérdidas del Brexit. El Nikkei subió +2,4% luego que funcionarios del gobierno advirtieran que están analizando intervenir el mercado cambiario ante la fuerte apreciación del yen.
En tanto, el Shanghai Composite ganó +1,44%. El impacto del Brexit en China es limitado por los controles de capitales.
La confianza empresarial en China subió por primera vez en dos años en el segundo trimestre de 2016, según sondeos del Banco Popular de China.
En el mercado de divisas, el índice DXY sube a niveles de 96,30 puntos, mientras que la libra se ubica cerca de un mínimo de 30 años frente al dólar. Teniendo en cuenta la incertidumbre, los inversores comienzan a descontar un probable recorte de tasas del Banco de Inglaterra (BoE) para amortiguar los impactos que pueda sufrir la economía. El euro también está bajo presión, debido a las dudas sobre el futuro de la Unión Europea. En tanto, las monedas refugio como el yen y el franco suizo amplían sus ganancias.
En el rubro commodities, los futuros del petróleo WTI descienden a la zona de 47 dólares por barril mientras los operadores del mercado absorben los potenciales impactos del Brexit.
Goldman Sachs (NYSE:GS) estima que ante una caída del 2% del PBI en el Reino Unido, que está en el extremo superior de las estimaciones de los economistas, la demanda de petróleo del Reino Unido se reduciría 1%, o sea 16.000 barriles por día, lo que es insignificante para la demanda global.
Los futuros del oro suben a la zona de 1.330 dólares la onza troy, cerca de un pico de más de dos años, ya que los inversores buscan activos de refugio en medio de la incertidumbre económica y política después del Brexit, y ante una expectativa de una política monetaria más suave por parte de la Reserva Federal.
Por último, los futuros de bonos del Tesoro de EE.UU. operaban en alza, señal de que continúa la demanda por activos libres de riesgo tras el resultado del referéndum del Reino Unido. Al mismo tiempo, el rendimiento de los bonos británicos a 10 años cayó por primera vez por debajo del 1%.