El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.23% o 4.1 centavos, cotizando alrededor de 17.98 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.8996 y un máximo de 18.0776 pesos por dólar. La depreciación del peso se debió a un incremento de la aversión al riesgo en el mercado financiero global, tras la publicación de indicadores negativos en Estados Unidos, lo que alimenta la especulación sobre una posible recesión:
1. Las vacantes laborales de marzo se ubicaron en 9.590 millones, su menor nivel desde abril del 2021, bajando 384 mil vacantes respecto a febrero y acumulando tres meses a la baja. En marzo hay 3.75 millones de vacantes laborales más que desempleados, lo que da una razón de 1.64 vacantes por persona desempleada, su menor nivel desde octubre del 2021. Como referencia, en 2022 las vacantes promedio se ubicaron en 11.2 millones. El número de contrataciones en marzo se ubicó en 6.149 millones con una disminución de apenas 1 mil respecto a febrero. Finalmente, las renuncias en marzo se ubicaron en 3.851 millones, su menor nivel desde mayo del 2021 con 129 mil renuncias menos que en febrero. Lo anterior es señal de un mercado laboral menos ajustado, pues se están cerrando las vacantes, las contrataciones se hacen a un menor ritmo y se observan menos renuncias, indicador de que los trabajadores están siendo más cautelosos para decidir cambiar de trabajo.
2. Los pedidos de fábrica en Estados Unidos mostraron un crecimiento mensual de 0.9% en marzo, luego de caer 1.1% en febrero (revisado a la baja desde una caída de 0.7%). El crecimiento de 0.9% en marzo fue menor a la expectativa del mercado de 1.2%. Excluyendo equipo de transporte, los pedidos de fábrica cayeron 0.7% mensual, acumulando dos meses a la baja.
3. Se reanudó el nerviosismo con respecto a la estabilidad de la banca en Estados Unidos. Hoy se observaron pérdidas en el mercado de capitales, con caídas preocupantes en acciones de bancos regionales. Las acciones de Pacific Western Bank (PacWest Bancorp) cayeron 27.78% en la sesión, mientras que Western Alliance perdió 15.12%. Al interior del S&P 500, Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) perdió 10.81%, y el sector de bancos regionales mostró una caída promedio de 6.49%.
4. Los mercados están más sensibles al riesgo de un incumplimiento de obligaciones por parte de Estados Unidos. Cabe recordar que ayer lunes la secretaria del Tesoro advirtió que el Congreso tiene hasta el 1 de junio para elevar el techo de la deuda o eliminarlo, de lo contrario, se podría incumplir con el pago de deuda.
Debido a la mayor aversión al riesgo, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años cayó 14.4 puntos base a 3.42%, ante un incremento de la demanda por instrumentos libres de riesgo. En el mercado de capitales se profundizaron las pérdidas en Europa, con el FTSE 100 de Londres perdiendo 1.24%, el CAC 40 de Francia perdiendo 1.45% y el DAX de Alemania perdiendo 1.23%. En Estados Unidos, el Dow Jones perdió 1.08%, el S&P 500 1.16% y el Nasdaq 1.08%.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas fueron: el real brasileño con 1.05%, el peso argentino con 0.89%, la corona noruega con 0.70%, el dólar canadiense con 0.60%, el shekel israelí con 0.60%, el peso chileno con 0.46% y el florín húngaro con 0.41%. Las divisas más apreciadas fueron: el zloty polaco con 0.83%, el yen japonés con 0.70%, el dólar neozelandés con 0.66% y el dólar australiano con 0.50%.
En México se destacó la publicación de las remesas de marzo, que crecieron 19.44% mensual de acuerdo con series originales, ubicándose en 5,193.78 millones de dólares, máximo histórico para un mes igual. A pesar de que se trata de un crecimiento mensual elevado, implica un deterioro, pues en los 5 años previos en marzo se observó un crecimiento mensual promedio de 27.93%. Por lo anterior, ajustado por estacionalidad las remesas mostraron una contracción mensual de 1.2%. Al convertir el flujo de remesas de marzo a pesos mexicanos, con un tipo de cambio promedio de 18.3749 pesos por dólar (tomando como referencia el tipo de cambio FIX) y ajustar la serie por la inflación observada utilizado el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), se obtiene que el flujo de remesas en marzo fue 7.40% menor al observado en marzo del 2022. Este es el quinto mes consecutivo que se observa una caída anual de las remesas reales medidas en pesos mexicanos. La última vez que se observaron cinco o más caídas a tasa anual fue entre agosto del 2012 y agosto del 2013, cuando cayeron durante un periodo de 13 meses consecutivos.
Por su parte, se publicó la encuesta de especialistas del Banco de México, en donde la mediana de las expectativas de inflación general para el cierre del 2023 disminuyó de 5.15% a 5.05%. La expectativa mediana de crecimiento económico en el 2023 aumentó de 1.40% en marzo a 1.60% en abril, mientras que la expectativa para el 2024 bajó de 1.80% a 1.70%. El factor de gobernanza continúa siendo identificado como el principal obstáculo para el crecimiento económico de México, recibiendo el 48% de las respuestas. Dentro del factor de gobernanza, los principales problemas son los de seguridad pública (23%) y otros de falta de estado de derecho (10%).
Mañana lo más relevante para los mercados financieros será el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para las 12:00 horas, en donde se espera un incremento a la tasa de interés de 25 puntos base, a un rango entre 5.00% y 5.25%. A las 12:30 horas será la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell. El miércoles también se destaca la publicación de la encuesta ADP de empleo de abril a las 6:15 horas, que el mercado anticipa que muestre la creación de 148 mil posiciones laborales. A las 8:00 horas se publicará el ISM de servicios para abril.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0942 y un máximo de 1.1008 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2436 y un máximo de 1.2512 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 19.6157 y un máximo de 18.8811 pesos por euro.